一盒内存条价值一套房！闪迪西数疯涨 A股受益股有哪些？

全球DRAM（内存）市场正经历一轮“史上最强”的涨价周期。自2025年7月以来，DRAM价格持续暴涨，多数品类涨幅超过100%。如果一次采购一盒（100根），就价值400万元，超过一线城市不少房产。

资本市场迅速作出反应，存储股票疯涨。闪迪暴涨27.5%，西部数据大涨16.8%，美光科技，希捷科技，以及韩国存储双雄三星电子和SK海力士也大幅上扬。

黄仁勋讲话引爆存储芯片需求！

黄仁勋在CES 2026大会上发表演讲，称AI推理瓶颈正从计算转向上下文存储。随着使用量提升，AI 处理需要多轮对话、多步推理的复杂任务时，会产生大量上下文数据。而传统网络存储效率过低，存储架构需要重构。

具体来看，每生成1个新的Token ，GPU都要把历史对话从显存里读一遍。随着对话变长，存储体积会线性膨胀，带宽和电力成本都撑不住。假设每个token需要30KB的存储空间，在10万"上下文”的情况下，就需要3GB的存储空间；如果“上下文”长度变成1亿，那么就需要3.2TB（约合3277GB）的存储空间。

随着内容越来越长，原来旧的存储架构不够用了。于是，黄仁勋提出了context memory架构，通俗来说就是直接把存储塞到机架里面，贴着GPU去放，并用BlueField-4来管理, 不再去远端的存储服务器读数据。

存储芯片行业之前一直被视为周期股，资金基本打一枪就跑，现在可以用“机柜数量”测算未来增长空间。据黄仁勋所言，每张GPU对应16TB增量存储(9600TB/576=16.6TB)。假设存储机柜成为行业客户的标配，2000万颗加速芯片（GPU+ASIC）对应320EB的SSD增量需求。全球NAND产能约为1000EB，这个320EB对应30%增量弹性，能够对NAND产品价格造成重大影响。

展望未来，AI有望从“聊天机器人”进化为理解现实世界、持续推理、调用工具完成任务的智能协作体，而这需要持续扩大上下文容量、加快跨节点共享，从而带动存储芯片需求高速成长。

哪些概念股将受益？

东方证券研报指出，存储供不应求持续，同时海外存储巨头在通用存储方面的扩产进度可能有限，为国内存储厂商扩产、提升份额带来历史性机遇。

相关标的：国内半导体设备企业中微公司、拓荆科技、北方华创；国内封测企业通富微电；配套逻辑芯片厂商晶合集成；布局端侧AI存储方案的兆易创新、北京君正；受益存储技术迭代的澜起科技；国产存储方案厂商联想集团。以上股票全部给予买入评级。