同花顺-圈子

 　　1

　　时间过得真快啊，一转眼间，一季度就结束了，一整年就过了四分之一了，又到了月度总结的时候了。

　　恰好是遇上了一个季度，就直接写季度总结了，想说的感觉挺多的，真正的坐在电脑前，却又感觉无从说起。

　　自从做私募产品后，总是感觉到一种无形的压力，主要的原因还是业绩的原因，也许太过于在乎，从而做得不那么放开。

　　也没有之前，自有账户做得潇洒自如。

　　这年头，知行合一，知易行难；重在行动，贵在坚持，易在放弃。

　　人的一生，最难做到的就是知行合一，其次就是持之以恒的坚持，最容易的就是轻言放弃。

　　希望，以后每月的产品，我都能坚持的，给投资人进行一个月报的总结，发文的时间，就定在每个月初的，当周的周二或周三吧。

　　毕竟我更文的时间，基本上都是每周二或周三。

　　在这一个季度里，我自已布局的那些绩优企业，处于跌跌不休的状态，而那些所谓的，数字经济等题材热点，业绩亏损得一塌糊涂，却在不断的暴涨。

　　说实在的，越发的觉得坚守挺难的，在这种情况下，还是坚持做自已吧。巴菲特从来没有跟随买过热门股，比如20世纪末的互联网，即使现在持有的苹果也是在涨了上百倍后才买的，但这丝毫不影响他成为最成功的投资人。

　　做价值投资就是要抵得住各种诱惑，不去追热点，不追题材，坚守自已的能力圈，不亏钱就是最好的，我还是坚守我的基本面研究吧。

　　其实，数字经济从一开始，第一批敏锐的朋友，就跟我推荐过一些标的，认为这会是今年的一个风口。

　　但是我看了一下这些标的，一些企业业绩真心差得下不了手，真心的不太符合我的的投资理念，就没有去配置。

　　虽然，在这一季度里，这些标的成为市场上那些最靓的仔，但是我觉得这是我个人能力圈以外的钱，我是很难去赚到的钱。

　　这两年，股市动辄腰斩的糟糕体验，我相信绝大多数投资者，都深有体会。有时候不太好做的时候，还是坚持做自已吧。

　　2

　　去年的行情挺难做的，对于今年，整体上还是满怀期待。在年前，相信大多数的投资者，对今年也都是期待满满。

　　在疫情放开以后，生活确实是回到了从前的赶脚，一开始的各大城市的新闻，都是把经济放在了第一位。

　　但是从看到统计局公布的1、2月份的经济数据来看，还是比较差的，并没有很快有起色。

　　从股市的反应就可以，很明显的看出来，涨得并不是很尽人意。

　　除了数字经济等个别板块，是结构性的牛市以外，其它的板块都是从年后至今，处于阴跌的态势。

　　整个一季度，有明显的疲软的状态，并没有延续年前的那种普涨强势。

　　这种情况下，我的私募产品，跟着大的环境也是略有下跌。

　　因为我的产品里面，以是成长股居多，而且也没有配这个热点，故此走势是和创业板指，深证成指有点类似。

　　如果是和上证指数做比较，是略微的跑输，但是整体的波动幅度，还是延续了之前的操作风格，风险放在了第一位，以稳为主。

　　由于看好今年的行情，故此在这个整个一季度，从相对分散策略，转变成了适当分散，稍微的集中了一下。

　　带来的收益曲线，很明显的要比之前的波动大一些，不过一切都还好，并没有那种相对集中的波动大。

　　接下来，我想我可能还是会继续集中一下，好好布局二季度，整体上进行一个调仓换股。

　　毕竟一般情况下，大多数企业的年报，都是在3月底开始集中出了，最迟的也到了四月中下旬随着一季报一起出了。

　　当然，也有的提前进行了预告了。在年报的预告期，我的产品里面的标的，都还是一如既往的稳增长，并没有太大的波动。

　　希望，在接下来年报公开后，企业的稳增长带动股价的表现，从而让产品能有一个不错的收益。

　　3

　　本月产品里长期持有工控设备，专业检测服务，以及刚调仓的传媒表现较好。

　　芯片集成电路设计，医疗科学服务，医疗耗材，原料药继续表现较差，大幅度下跌，拖累了净值。

　　其它持有的标的，如大盘的走势一样，处于横盘中，波动较小。

　　我的在2月份也进行了一些简单的调仓，但是从3月份的成交记录来看，基本上没有什么操作。

　　在3月份里，减仓了一些工控设备，清仓了一家消费电子标的，其它的都是持股待涨。

　　减仓的原因是近期的行情不太好做，持有标的创了近期的历史新高，估值不再有吸引力了。

　　减仓的标的，也是类似情况，短期内涨幅较大，波动也巨大，驾驭不了，就直接清掉。

　　由于我的策略大多数情况下，是重仓甚至满仓策略，那么操作下来的资金，基本上就加到了现有的标的上了。

　　在2月份，新建仓了一点传媒股，近期表现还是挺不错的。

　　当时的判断是传媒行业在近三年，都有一大幅度的下跌，但是有些企业的业绩，还是在稳增长。

　　虽然，前几年受到手机的短视频的影响，经过了几年的估值下跌，近几年的业绩还是在稳定的增长，虽然没有前些年高成长。

　　但是，在短视频疲乏的情况下，传媒在今年经济复苏的情况下，会有一个不错的需求。

　　相关的一些标的，在今年会估值回归，有一个不错的表现。

　　如果后续，继续快速上涨，幅度过大的话，我想我可能会进行一些减仓。

　　4

　　在接下来，随着年报全部公开后，我会寻找一些新的标的，进行一个布局，希望能找到那种高成长的，估值合理的标的。

　　当然，如果有那些估值低，且困境的企业，在未来有反转的可能，这种最好，比如2月初布局的传媒板块的这种。

　　现阶段我产品所持有标的，从年报预告来看，大多都是稳健业绩，一如既往的优秀。

　　产品里面所持仓的标的，不会因为业绩不及预期而踩雷。

　　在这接下来的月份里，随着年报的相继出来后，接下来跑赢沪深300等一些主要的指数，对于这点，我还是有信心的。

　　本基金运行的时间里，再过一两个月，就满一年半了，一直未收红，且大幅拉升业绩，给我造成了挺大压力，当然也有行情难做的原因。

　　但是，不能因为这而给自已找理由，不过，回撤还是控制得好，在给投资人不亏大钱，不亏钱的前提下，才能有机会盈利。

　　产品时间虽短，但是我有信心，在未来随着时间的推移，本私募产品累计收益，以及排名在同行业里面，会更上一层楼。

　　也希望自已不负重望，不负所托。

　　不忘初心，方得使终。