同花顺-圈子

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　　由于本人现阶段是私募公司基金经理，限于合规问题，只能说行情，或者板块，不能说个股，望读者朋友谅解。

　　——写在前面

　　1

　　从去年年底至今，市场上最火爆的，持续最长时间的板块，莫过于就是数字经济了。

　　何为数字经济，现阶段来看，是一个内涵比较宽泛的概念，给人一种很缥缈的，并没有直接的完全定义。

　　但凡是直接或间接利用数据来引导资源发挥作用， 推动生产力发展的经济形态都可以纳入其范畴。

　　在技术层面， 比如大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能、通信，AI，云宇宙、以及现阶段非常流行的chatgpt等新兴技术。

　　在应用层面，比如“新零售”、“新制造”、“新科技”等都是其典型代表。

　　从上述两种层面上来看，就会稍微容易的好理解，但是也并没有具体的到某一个领域或行业。

　　给人的一种感觉，就是一个数字平台，只要与数字相关的，或者是打擦边球的，都是数字经济了。

　　现在正火的这些chatgpt，也仅仅只是这里面的，一个细分领域的分支而已。

　　2

　　因为没有疫情，春节后，人们之间的走动，明显的开始频繁了许多。

　　我在今年，也开始有了一些线下的聚会。无论是省内的，市内的，或者出省，都见一了一见，毕竟疫情三年多年未见，甚是想念。

　　不过，这些大多都是金融圈内的朋友。在这聚会期间，我听到最多的几个问题：

　　1、 今年的行情，你怎么看？

　　2、 在今年，你最好看的板块？

　　朋友们也都知道，我是私募基金经理，不能提个股，也都很知趣的，没有向以往的那种提问，你有没有看好的股票？

　　关于上述的两个问题，恰好不是我非常擅长的，我都没有回答，毕竟我的体系是自下而上，注重的是企业的基本面为主。

　　对于行情的看法，只能是凭主观的想法来判断，去年那么难做，今年应该是要比去年要好做一点吧。

　　而对于看好的板块，这个却是没有个多的去挖掘了。我大多数情况下，都是寻找好的标的，再来看看行业怎么样。

　　当然，也还有一点，我的体系是相对的分散，持股的标的基本上都是十到二十多只不等。

　　所以，最看好的板块，如果细数一下，也有好几大板块了。

　　于是，我就喜欢反问朋友们，你们是怎么看行情的？怎么看板块的？

　　从这些聚会，收集的观点里面，关于行情的看法，大多数都是和我的观点类似。

　　今年要比去年好，但是能好到多少程度，这个就是不同的人，不同的看法了。

　　但是，看好的板块，让我诧异的是，基本上有90%以上的朋友，无论是圈内，还是圈外的朋友，都看好数字经济。

　　在他们的眼里，今年的主旋律，就是数字经济。

　　当然，每个人也都会说一说，为什么看好，从我听到的观点里面，每个人的都不太一样。

　　但是最终的目的就是数字经济，在今年特别的好看，甚至还看好到未来几年。

　　3

　　当然，在近期有一个说法，就是接下来炒作的方向，是以股王茅台为首的旧经济，还是数字新经济的科技。

　　在A股就盯紧茅台与移动的较量了，如果在未来相当长的一段时间里，移动超越了茅台的市值，且稳定下来了。

　　那么，接下来的行情，就会整体的偏向科技板块了，毕竟这也是国家未来大的方向。

　　但是，在股市里，也有一种说法，但凡与股王茅台PK过的标的，现在回过头去，貌似都在后来跌了下来，有些成为一地鸡毛。

　　这次，能否改写历史，就看移动了……

　　当然，除了一些私募圈的朋友看好数字经济，听说现在的许多公募，也都开始在布局了，毕竟打不过，就从了。

　　除此以外，各大券商在近期，也都在为数字经济站队了。

　　中信证券 ： 数字经济主线扩散，季报行情阶段浮现

　　从配置上看 ， 数字经济产业逻辑和全球流动性拐点逻辑已演变为年度级别主线 ， 季报行情作为阶段性主线开始浮现 。

　　民生证券 ： 人工智能 、 数字经济中的机会仍会加速轮动

　　天风证券 ： 总量关联度弱+产业预期强的TMT板块可能贯穿全年

　　从全年角度来说 ， 今年会是比较好的主题投资年份 ， 其中与总量关联度不高 ， 且兼具技术突破 、 产业趋势 、 政策支撑预期的TMT板块机会可能贯穿全年 。

　　除了AI 、 数字经济相关主题以外 ， 其他一些渗透率仍在低位的技术方向也值得关注 。

　　浙商证券 ： AI将引领TMT大切换 科创板将是引领板块

　　就市场特征而言 ， 2023年和2013年的大势和风格具备相似性 。

　　产业维度 ， 回溯2013年互联网引领的TMT和2023年AI引领的TMT ， 无论是政策维度还是产业维度 ， 两者亦具有高度相似性 ，2023年科创板映射了数字经济崛起 。

　　开源证券 ： TMT估值短期 “ 恐高 ” 硬科技或启动承接

　　虽然认同TMT主题投资在产业周期及风险偏好的驱动下 ， 有望贯穿全年 。

　　太平洋证券 ： 科技趋势已成，回调即是布局点

　　产业周期与业绩增长是TMT行情的根本驱动力 。 今年TMT行业业绩有望迎来困境反转 ， 回归上行 。

　　坚定看好本轮TMT行情的持续性与空间 ， 后续密切关注中观信号与业绩层面的进一步验证 。

　　4

　　一般情况下，每年年初涨得较好的，大概率在这一整年里，就会有一个不错的表现。

　　但是从现阶段，大家都看好，且步调太一致了，枫藤我认为，就是风险系数非常高的时候。

　　故此，我认为现阶段，不得不考虑，其短期过热后的调整风险 ， 真心不建议追高 ，不必为错过遗憾，而早期参与的，建议落袋为安。

　　至于，这个板块，是否能引流全年，就得看整个行业里面的企业的业绩了。

　　而现阶段的火热，只是一个纯概念的一种炒作罢了。

　　不过，我挺佩服的是财多星，能在最早期，就挖掘到了板块里的大牛骨，且长期看好，逻辑还是挺清晰的。