同花顺-圈子

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　　2022年的年终总结，在12月底的时候，已经早早的写完了，更多的是总结了这一年的生活以及其它方面。

　　与投资的相关的，大多都是略过了，特别是这近一年的操作，谈得比甚少。

　　作为职业投资的我来说，不谈操作，总感觉少了些什么。虽然知道谈详细的操作，容易导致违规，甚至是一些不必要的麻烦。

　　但是，不记录一下，真心的有点愧对于这一年的投资，特别是作为，职来投资者为生的人来说。

　　想了又想，我可以不谈明细，不谈详细的标的，不谈名称及代码。

　　但是那些近一年的操作，是可以浅谈一下的，比如企业的一些特征描述等。

　　不为别的，只为记录我的操作。毕竟自已的经验，为自已未来的投资提升，可以留下参考，仅此而已。

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　　在这23年的年初，我将我的一些操作，从来看到尾，详细的思考了一下，试图还原当时操作的想法。

　　对的，是希望在接下来的投资过程中，继续保持。错的，希望后期不要再犯类似的错误。

　　通过翻看这一年的操作，发现年初一季度布局的一些标的，在年尾已经有很大的变化。

　　近三分之一的标的，已经清仓了，近三分一的标的，是持有至今，剩下的三分之一，是新进的标的。

　　记得以前，我一年下来，操作是少之又少，一年下来，操作不了几次。那时候做得比较顺，崇尚的操作体系是，最好一年甚至几年不要有任何操作。

　　但是，现在回看我22年整年的操作，感觉一年的操作，比前几年所有的操作，加起来的都要多。

　　这大的操作，我估计是跟我发产品有很大的影响。开始做私募产品，或多或少的，有些压力。

　　还好，我自我的适应力挺强的，上半年操作虽然很多。但是到了下半年，特别是近一个季度来看，频率少了很多，开始向着以前的熟悉的感觉来了。

　　近一两个月，基本上都是持股待涨，没有操作，除了少许的加仓以外。

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　　产品是21年12中旬开始操作的，在1月份的时候，基本上已经布局完成。

　　从操作标的上来看，还是之前熟悉的味道，一口气布局了20来只，大部份为小盘成长股，只有一少部份是大盘成长。

　　当然，也作了一点新的尝试，投资十多年了，在产品的发行之际，首次的参与了银行标的。

　　这家城商银行在22年，每个季度的业绩增速，基本上都是最快的，且稳定增长。

　　成长是王道，股价在所有的银行板块，也充分的体现了。

　　现在回过头来，整个银行板块里，42家上市银行里面，这家城商行，算是涨得是最好的了。

　　没有细算收益，简单的看了一下K线，这家城商行一路向北，近期即将创近一年新高了。

　　在9月初的时候，已经创了他自已的近一年的新高，随后稍有回调，但是幅度不大。

　　这不，又快突破了9月的新高了，未来依旧持续看好。

　　当然，在上个月，我还是将这家城商行进行了一个减仓，减仓的部份，布局了股份制银行龙头。

　　调仓投股的主要理由是，股分制银行跌了近一整年，估值上更有吸引力。

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　　再来谈一谈在1月份布局的，后来清仓的一些标的，简单的浅谈一下买入和清仓的理由。

　　高性能计算机龙头企业，业绩是非常的优秀，从14年开始至2021年，公司公开的财务数据，都是同比增长的。

　　14年的净利润是1个多亿，至21年已经增长到了11个多亿，7年间翻了十倍，当然股价也翻了近十倍，妥妥的高成长企业。

　　买入的理由很简单，业绩稳健增长且优秀。

　　买入后一直横盘了半年之久，在8月份的时候该企业股份突然的冲高，随后迎来了大幅度的波动，有一天放量近跌停。

　　波动大，持股体验不太好，加上那时的行情也有点扑朔迷离，于是卖出清仓，微亏出局。

　　这一次操作，给我的经验是企业没有深入研究，买入是仅凭多年的财务数据好。遇上大幅度的波动，很明显的我就拿不住了。

　　卖出后，现在回看，股价也并没有回到当时的卖点，只能说运气好。

　　不解的是，业绩一如既往的增长，但是股价没有任何动静，也许当时进入的时点，估值过高。

　　数字地球产品军工计算机应用企业，买入的理由与上述类似，企业的业绩非常好。

　　卖出的理由稍微有些不同，企业的研究有点难，且与政府，军工打交道较多，不太透明。

　　加上这家企业是一直在箱体类波动，整年下来，基本上没涨没跌。虽我放在22年不好的行情里来看，算是表现不错。

　　装饰原纸企业，买入的理由依然是业绩稳健增长，且刚上市没多久，市值少，估值低。

　　这只标的，我是分批卖出的。在22年，行情不太好，纸行业的其它企业，股价都是下跌的。

　　唯独这家新上市的原纸企业，不停涨，涨不停，且业绩多年稳健增长。

　　有点困惑的是，同一个行业，为何仅他能一只独秀。

　　没想明白，唯有在边涨的过程中，分批卖出，直至清仓了。

　　现在回过头再看，依然是属于不停涨，涨不停的趋势，且近期还创了历史新高。

　　高纯溅射靶材龙头企业，这家企业买入的理由是困境反转，且属于高科技企业，在某些领域，打破了国外的技术垄断。

　　上市后，企业公开的业绩来看，前期业绩不稳定。但是在22年初来看，业绩开始走好了，开始正增长，典型的困境反转。

　　随着国产化趋势的日益显现，本土供应商的竞争地位有望在政策、资金的支持下不断增强，国产替代空间广阔。

　　卖出的理由是，公司的股价逆市创了历史新高，且后面主升浪，涨幅巨大，波动有点难以驾驭，就减了半仓。

　　现在回过头来看，基本上是最高点附近减仓的，也算是运气好。后面股价就开始回调了，我也逐渐减仓，直于清仓了。

　　防晒霜及化妆品原料龙头企业，这家企业，相信大家非常熟悉，也是我做私募之前，公开谈得比较多的企业。

　　在当年，也入选了枫藤成长挖掘机系列，在今年不负众望，勇创了历史新高。

　　从底位上业，涨幅巨大，短短的四五个月里，逆市翻了三倍多。

　　和高纯溅射靶材龙头企业卖出类似，短期涨幅太多，边涨边减仓，最后不知不觉中，清仓了。

　　角膜塑性镜龙头企业，这家企业，大学同样熟悉，买入的理由，就不说了，相信大家也知道。

　　卖出的理由是因为集采，当然同行业也布局了另外一家，于是将清仓的仓位，加到另一家上面了。

　　另外一家的产品丰富，且受集采的影响没有这家大，故此进行了一个调仓换股。

　　电子陶瓷外壳企业，买入的理由与上面类似，仅仅只是因为企业的业绩优秀，高成长。且市值小，估值合理。

　　从公开的业绩来看，16年至21年，净利润从2千多万，增长到了1个多亿。妥妥的高成长。

　　公司的电子陶瓷外壳类产品，是高端半导体元器件中，实现内部芯片与外部电路连接的重要桥梁。

　　卖出的理由也很简单，也是因为逆市上涨，短期内的幅度过大，逐渐减仓，至最后的清仓。

　　除了上述这些标的以外，还持有过一家底仓两轮电动车企业，持有时间较短。

　　由于仓位比较低，且参与的时间节点把握不太好，最后由于持仓标的太多太杂，在对仓位配置调整时，就直接清仓了。

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　　上述的这些标的，是今年卖出的三分之一的标的，持有长的是近一年，短的就几个月。

　　有的标的，涨幅较大，有的标的，横了一整年，当然也有的标的，是和今年的行情类似，跌跌不休。

　　对于今年所持有的，现阶段清仓的这些高成长，小市值公司，买进的理由都很简单。

　　基本上都是因为业绩优秀才进入的，卖出的理由也大同小异，短期涨幅巨大，波动太大，逐渐减仓出局了。

　　现在回看，有些标的是卖在了差不多的高位。卖出后，这些标的，或多或少的有一些回调。

　　当然，也有创了近期新高的，还有高位盘整的。

　　但是卖出后，这几家企业，回调的数量要多一点，主要还是与今年的行情相关吧。

　　如果遇上好的年份，大概率也如当年操作的，那些枫藤挖掘机成长股一般，不停涨，涨不停吧。

　　如果按照以往的体系来看，如果22年的行情不这么差，如果不做私募产品，我想我的操作不会这么频繁。

　　如果企业没有大的问题，估值不是高得离谱，我想我大概率会一如既往的持有。

　　但是，有了产品后，一切都得以稳健为主，风险是绝对的放在了第一位。持股的时间，以及信心，是没有以前坚定了。

　　这些改变，大概就是发产品，对于投资经理的影响吧。还好，这一切对于我来说，适应得比较快。

　　在新的23年里，我想我大概率，会比22年，要做得更好。