同花顺-圈子

优博控股  (08529.HK) 

保荐人：越秀融资有限公司  

上市日期 2024年06月03日（星期一）

招股价格：0.50港元-0.60港元

集资额：0.63亿港元-0.75亿港元

每手股数 5000股 

入场费 3030.25港元 

招股日期 2024 年05月24日—2024年05月29日 

招股总数 12500.00万股 

国际配售 11250.00股，约占 90% 

公开发售 1250.00万股，约占 10%

总市值 2.50亿港元-3.00亿港元

发行比例 25.00%

市盈率 55.00

公司简介:

优博控股成立于2005年，是一家从事工程塑料铸件精密制造的后段半导体传输介质制造商，专注于托盘及托盘相关产品、载带等后段半导体传输介质的设计、开发、制造及销售，亦提供MEMS及传感器封装解决方案。

优博控股在广东东莞设有两个生产厂房(沙田厂房、厚街厂房)，拥有四个生产设施，其中两个负责制造托盘及托盘相关产品，其余各负责生产载带及MEMS及传感器封装解决方案。

根据弗若斯特沙利文报告，于2021年、2022年及2023年度，优博控股的托盘及托盘相关产品在后段半导体传输介质行业的市场份额分别为31.3%、31.8%及31.7%。于2023年按收入计，在后段半导体传输介质行业的所有托盘及托盘相关产品制造商中，优博控股排名全球第三，市场份额约为8.4%。

公司的后段半导体传输介质产品，即(i)托盘及托盘相关产品，主要使用精密工程塑胶于生产及交付过程中用作储存半导体组件的载体; 及(ii)载带，主要用于保护半导体装置，包括功率分离式半导体装置、光电、IC及传感器等。公司的托盘及载带于托盘或胶带表面专为容纳、安全处理、运输及存储不同半导体器件而设计，包括功率分立半导体器件、光电器件、IC及传感器，具有ESD保护及高耐热性。公司的MEMS及传感器封装提供一个外壳，旨在促进向电子设备的电路板传递信号的电触点，并保护MEMS及传感器免受潜在的外部元件损坏及老化的腐蚀影响。于研发及材料工程部及销售和市场推广人员以及可定制的制造平台及设计支持服务的支持下，公司能够满足客户的各种特定要求，并简化及时完成于条款上优化的复杂设计成本及性能。于往绩记录期间，公司已开发超过1500种不同尺寸的多元化产品组合，具有不同的热、机械及物理性能指标，满足客户的规格及所需的质量标准。

截至2023年12月31日的三个年度2021、2022年、2023年：

优博控股收入分别约为港元2.03亿元、2.58亿元、1.89亿元，年复合增长率为-3.51%；

毛利分别约为港元0.87亿元、1.02亿元、0.72亿元，年复合增长率为-8.87%；

净利润分别约为港元0.26亿元、0.22亿元、0.05亿元，年复合增长率为-56.31%；

毛利率分别约为42.71%、39.55%、38.09%；

净利率分别约为13.01%、8.46%、2.67%。

来源：LiveReport大数据

公司2023年收入、毛利、净利都有所下降，毛利率、净利率连续两年下降，特别净利率，已降至5%以下，原因是托盘产品因半导体行业放缓和对美采购禁令而销量减少，且托盘产品平均售价也在下降。  

截至2023年12月31日，公司存货6558.8万港元，贸易及应收款项5171.7万港元，账上现金为-185.9万港元，为撤回约530万港元有关的缴税所产生的非经常性现金流出，经营活动现金流为2778万港元。

基石投资者：

基石投资者无

共有12个承销商。

保荐人历史业绩：

越秀融资有限公司

2.中签率和新股分析

（来自AIPO）

目前展现出来的孖展已超购6.61倍，首日已超额认购。

中签率分析：

关于中签率方面，如果孖展在15倍以下，按照1000人来参与预估一下，一手中签率75%，如果按照5000人认购，一手中签率应该是15%,这个票大概是要孖展被打爆回拨了的，中签率能30%就不错了

甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组头，这次是531万本金，乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表：

然后这个票招股书上按发售价范围的中位数0.55港元计算，公开的上市所有开支总额约为410万港元，募资额约6875万港元，占比约5.962%，开支相比募资额算是比较少了。

这港股上市通用标准：

香港主板为根基稳健的公司而设的市场

财务资格测试(三选一):

① 盈利测试:

★市值至少5亿港元

★三年累计盈利至少 8000万港元

② 市值/收益测试:

★市值至少 40 亿港元

★最近一年收益至少 5 亿港元

③市值/收益/现金流测试:

★市值至少 20 亿港元

★最近一年收益至少 5 亿港元

★前三年累计经营现金流至少1 亿港元

营业连续性:

★一般情况下至少3 年营业记录

★管理层最近 3 年不变

★拥有权和控制权最近1年不变

最低公众持股量：

★上市时须占公司已发行股本至少25%

★如市值>100亿港元可减至15%

★至少 300 名股东

独交董事:

★至少3名，并占董事会成员至少 三分之一

香港GEM为中小企业而设的第二板

财务资格测试:

★市值至少 1.5 亿港元

★前两年累计经营现金流至少 3000万港元

★无盈利要求

财务资格测试(为大量研发的高增长企业增设):

★市值至少 2.5 亿港元

★前两年收益额至少1亿港元，期间按年增长

★前两年研发开支总额至少 3000 万港元，每年研发开支占总营运开支至少 15%

营业连续性：

★一般情况下至少2 年营业记录

★管理层最近 2 年不变

★拥有权和控制权最近1 年不变

最低公众持股量:

★上市时公众持股市值至少4500 万港元

★上市时须占公司已发行股本至少 25%

★如市值>100亿港元可减至15%

★至少100 名股东

独立董事:

★至少3名，并占董事会成员至少三分之一

GEM转主板

简化转板机制:

★无需就转板聘请保荐人、申报会计师，无需按主板上市要求刊发上市交件

★仅需就转板上市取得所需的股东、董事会及/或监管机构批准

简化机制资格:

★符合主板上市的所有资格

★已刊发作为GEM发行人的三年财务业绩，期间拥有权和控制权不变、主营业务未发生根本性变化

★符合每日成交金额测试、成交量加权平均市值测试、良好合规记录

未来不知道创业板会不会转去主板玩；

这票打不打？且看我下面的分析：

今天有个创业板招股，3年来首只创业板， 总共才募资6000w，公配才600w，很小，轻轻松松孖展被打爆。

那有些人会问要不要打？那边0本金白嫖套餐最高可以认购4万孖展，反正不占用自己本金，券商借来的钱多好！每个票我们都会事先白嫖玩玩的，需要感受市场的水温，后面几天再去根据实际情况决定是否撤单。