同花顺-圈子

武汉有机（02881.HK）保荐人：交银国际（亚洲）有限公司  

上市日期 2024年06月18日（星期二）

招股价格：5.50港元-8.50港元

集资额：1.01亿港元-1.56亿港元

每手股数 500股 

入场费 4292.86港元 

招股日期 2024 年06月07日—2024年06月13日

招股总数 1830.00万股 

国际配售 1647.00股，约占 90% 

公开发售 183.00万股，约占 10%

总市值 5.13亿港元-7.93亿港元

发行比例  19.61%

市盈率  8.17

公司简介:

武汉有机为中国及全球市场顶尖的甲苯衍生品供应商，主要专注于甲苯氧化及氯化产品、苯甲酸氨化产品以及其他精细化工产品制造。公司的甲苯衍生品广受认可，可用于食品防腐剂、家用化学品、动物饲料酸化剂以及农业化学及医药用途的合成中间体，按2021年的销售收入计，公司是中国最大的苯甲酸及苯甲酸钠生产商以及第二大苄醇生产商，分别占2021年中国市场总收入57.2%、41.3%及25.8%，而于全球市场，公司在苯甲酸生产商及苯甲酸钠生产商中位居第二，而在苯甲酸醇生产商中位居第三，分别占全球市场总收入33.8%、23.4%及14.7%。

截至2023年12月31日止3个年度2021、2022、2023：

武汉有机收入分别约为人民币27.89亿元、31.34亿元、26.77亿元，年复合增长率为-2.03%；
毛利分别约为人民币6.39亿元、6.99亿元、3.30亿元，年复合增长率为-28.17%；
净利润分别约为人民币3.09亿元、3.40亿元、0.73亿元，年复合增长率为-51.44%；
毛利率分别约为22.91%、22.31%、12.32%；
净利率分别约为11.08%、10.86%、2.72%。

公司2023年收入、毛利、净利大幅下降 ，其中净利2023年同比下降约79%，主要源于下游市场需求下降及供应增加造就市场竞争加剧，公司选择降价维持市场份额。

截至2023年12月31日，公司经营活动现金流1.61亿，账上现金0.65亿。

基石投资者：

基石投资者无

共有20个承销商

保荐人历史业绩：

交银国际（亚洲）有限公司

2.中签率和新股分析

（来自AIPO）

目前展现出来的孖展未足额

中签率分析：

关于中签率方面，如果孖展在15倍以下，如果按照5000人，一手中签率应该是20%。

甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组头，这次是516万本金，乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表：

然后这个票招股书上按发售价范围的中位数7.00港元计算，公开的上市所有开支总额约为7480万港元，募资额约1.28亿港元，占比约58.44%，开支相比募资额算是相当多了，已经接近六成了。

这票打不打？且看我下面的分析：

这是一个小票，小票嘛，基本上没有什么基本面可言的，全靠赌了。

那有些人会问公配要不要打? 以往一些相对正常一点的票，我们都会用0本金白嫖套餐最高可以认购4万孖展。反正不占用自己本金，券商借来的钱有多好! 每个票我们都会事先打几个白嫖的仓位玩玩的，需要感受市场的水温，后面几天再去根据实际情况决定是否撤单, 目前看来这个票应该是可以参与一些的！