京东方A：步履蹒跚的新高！

背景很绿，京东方A很努力。

今天，京东方A步履蹒跚地摸了一把新高，到达4.42高地。

距离2023年3月的苹果“准第一供应商”4.48高地，还有6分远。

距离2023年7月的由亏转盈、困境反转4.43高地，还有1分远。

不说什么压力支撑、前期高点之类的，我现在也不看这些，就直观地感受，有些朋友已经在讨论什么时候跑路了。好吧，我也不知道要说什么，所以，一句话没说。

时间太过漫长了。。。

当初信誓旦旦的样子，说好了要一起，结果走着走着，就散了。

昨晚，在读书会里发文，写到风偏周期的时候，我写了这样一段话：

当市场乐观的时候，人们对风险的容忍度是很高的，坏消息可以解读成好消息，继续乐观地期待；好消息就会更加乐观，乐观到无视任何风险。这种时候，哪怕看到了风险，想想自己丰厚的盈利垫，也觉得洗洗更健康，调整一下也能接受，无所谓的事。但是，当风险真的来临的时候，真的无所谓吗？想象一下，三年时间的回调，回调50%，真的无所谓吗？哪怕未来前景再美好，在这个漫长的过程，也是心痛的感觉。

当初说无所谓，但实际经历过这么一遭，真的无所谓吗？

白酒，2016年~2021年，长达5年多的长牛，中间2018年情况特殊，搭进去一年。一年时间，已经够漫长了。当时想，长达一年的考验都经历了、顶住了，还有什么能难倒我们？但是，这个市场总会教我们要低调做人，有糟糕的情况，就有更糟糕的情况，于是就来了一个三年大考，漫长而煎熬。京东方A从高点下来最多的时候，跌幅超过50%。其实，不只是京东方A的日子难熬，比如白酒，比如大消费，比如当年的三大赛道，等等，同样难熬。从结果来看，这三年时间可以让我们做长线的，极少。这相当于，一个风格被打垮了。大A，还能做长线吗？还有多少人相信长期主义？如果你说你相信，别人就可以把这三年的数据，甩在你脸上，“这就是相信的后果”。对的，我相信，我就是这个“偏执狂”。

当然，我也反思过很多，之前也聊过很多：这三年时间，对宏观大局的判断，是错误的，或者说，没有预想到情况竟然有如此糟糕。可以找借口说宏观上有太多意外、偶发事件，但不管怎么说，结局就是被打倒在地，无力地挣扎着，倔强地不肯认输。

那么，长线，真的就废了？并没有！

一，好公司会在时间中成长；

二，被掩埋的价值，又总会被市场重新挖掘出来。

以京东方A来说，虽然这些年的股价，一言难尽；但这些年他依然在成长。

在LCD领域，他击败了更多的竞争对手，还有竞争对手正在倒下，比如“液晶（LCD）之父”的夏普。现在，强硬的“按需生产”，已经可以影响价格了，这就是硬实力。

在OLED领域，2020年华为芯片被限，京东方A的OLED业务陷入的困境的时候，OLED出货量目标4000万片，实际只做到了3000多万片，而今年的目标已经是1.6亿片了。此外，新建的IT-OLED8.6代线，是当前世界的唯二，且规划产能远超三星显示。

虽然这几年的营收、利润不给力，但是大家心里都明白的，这些年是打天下，等打下来天下，那些生产线就堪比印钞机。就像种一棵果树，前几年是施肥、浇水、维护各种付出，但等结果子的时候，就是大丰收。

我们再在看宏观，如果站在更高维度来看这些年的变化，经济确实遇到一些问题，内外都有些问题，但总不会一直拉跨下去。再看大A，就是从极度乐观，转向极度悲观，现在又开始酝酿新的乐观。一句话老话，行情总是诞生在绝望之处，在犹疑中前行，在盲信中狂欢。

所以说，干什么都不容易，什么风格都不容易，总有难熬的日子，但坚持自己的风格，总是可以吃属于自己的那份肉。

………………

WitsView、群智的TV面板、显示器面板、笔记本电脑面板的数据都出了，前两者涨价，后者持平。我今天就不贴数据了，经过我这些年的宣传，大家应该都在哪看了。

我就说两点：

一，WitsView有上旬数据，就是上旬的数据；群智的上旬数据，是站在上旬的时间点对全月的预测数据，所以，这两者有差异是很正常的。

二，反向奶一波，我说个事：洛图做TV面板的预测数据，我印象中2023年只错过一次，他提早几个月就在预测涨价涨到6月就涨不动了，因为下游拉货之后，如果销量情况不顺利，减少备货量，寒意就传给面板了。但是，2023年6月，继续大幅涨价，7月、8月小幅涨价，9月最后涨了一点，然后结束。现在这个时间点，类似的情况又出现了，有些泼冷水的声音表示，虽然有奥运会，但下游的销售情况到底怎样？如果不理想，面板涨不动。如果很理想，涨价继续，甚至更疯狂。但是具体的销量情况，要等6月~8月，甚至更晚，才能看到实际效果。所以，慢慢会有负面的信息出来，但我的理解是谈价格的策略。