同花顺-圈子

【新朋友加关注大富豪，老朋友点点赞】，大富豪专干三件事：

 1、全天候实时跟踪分析A股市场动向

 2、直播间带着大家选板块 + 干福利纯干货

 3、全天候实时解读分析大家手中拿捏不准的个股疑问

 一、西藏矿业（000762）

①据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价今日继续上涨， 电池级碳酸锂涨 5000 元/吨，均价报 48 万元/吨，目前锂矿板块情 绪有所回升，强劲的基本面逐步被市场认可，估值有形成正反馈迹象，看好阿尔法明显的锂 矿标的；

②今日深度覆盖手握扎布耶盐湖和罗布莎铬铁矿两大优质资源的西 藏矿业，宝武入主后，公司在资本、技术、管理等方面获得中国宝武支持，助力公司铬锂资 源开发项目进程加速；

③西藏扎布耶盐湖资源储量丰富，品味位居世界前位，是世界第三大、 亚洲第一大锂矿盐湖，已探明的储量为 163.7 万吨，公司目前拥有扎布耶盐湖的独家采矿权， 持有盐湖 50.72%权益，目前已重启扎布耶二期项目投建，实施万吨电池级碳酸锂项目，预计 于 2023 年 7 月建成，2023 年 9 月运行投产；

④大富豪预计西藏矿业 2021-2023 年归母净 利润 1.64/4.54/5.41 亿元，同比分别增长 438%/177%/19%，对应 PE 分别为 154/56/47 倍；

⑤ 风险提示：锂盐、铬铁矿等主营产品价格波动风险、项目进展不及预期等。 

二、中矿资源（002738）

①公司通过三次重要收购，逐渐转型锂盐+铯铷双主业布局，并表 后业绩显著提升，华安证券王洪岩预计 2021-23 年分别实现归母净利润 5.4/32.1/45.4 亿元， 同比增长 210%/494%/41%，对应 2022/23 年 PE 为 11/8 倍；

②去年年中，锂盐价格刚刚涨至 9 万/吨，王洪岩预计 2022/2023 年锂盐价格分别为 40/30 万元/吨，公司投资 10 亿元新建 年产 3.5 万吨锂盐项目，锂盐产能将达 6 万吨，充分享受当前行业高景气红利；

③公司铯铷 业务垄断优质资源打造行业霸主地位，作为现金流和盈利的重要支撑为公司提供发展的安全 边际；

④风险因素：锂盐产能释放不及预期风险、锂盐及铯盐价格大幅下跌风险。

锂盐板块：锂资源多点开花强势加码锂电赛道，氟化锂龙头地位稳固 

（1）公司锂盐布局分三步走，Bikita+Tanco 双重资源保障，产能快速释放； 第一步：锂盐 2.5 万吨新增产能项目达产，尽享锂价上涨红利。 第二步：保障锂矿资源供给，提高原料自给率。 2022 年收购 Bikita，强化锂资源布局。受疫情和矿山出售影响，Bikita 近两年业绩波动大， 公司收购后有望盘活资源。 第三步：产能扩张规划，投资 10 亿元新建年产 3.5 万吨锂盐项目，锂盐产能将达 6 万吨。 Tanco 今年将有 2021 万吨选矿能力，约折合 4000 吨 LCE，2023 年将有 30 万吨选矿能力， 可折合 6000 吨 LCE。 Bikita 将有 70 万吨选矿能力，对应锂精矿 7 万吨，折合 4000-6000 吨 LCE，2023 年拥有 175 万吨选矿能力，折合碳酸锂约 2.6-2.8 万吨 LCE。

 （2）优质客户+产能扩张，氟化锂龙头地位稳固； 公司氟化锂扩产至 6000 吨/年，市占率第一，并通过供货日本森田化工稳定地供入了特斯拉 供应链，客户资源优质。 铯铷板块：垄断优质资源打造行业霸主地位，现金奶牛为公司发展保驾护航 铯铷应用广泛但资源分布较为集中，公司拥有的 Tanco 矿山是全球唯一可供开采的主力矿 山，掌握了全球 80%以上已探明的铯矿产资源储量，产销量复合增长率达 24.3%。 同时公司还是全球甲酸铯唯一供应商，与印度签订大合同放量在即。 铯铷毛利率高盈利能力强，2020 年铯铷产品毛利率达 68.69%。下游市场兴盛、国内市场逐 步打开加上甲酸铯的订单量增加，预计未来铯盐业务环比年增长 30%。 

它拥有亚洲第一大锂矿盐湖独家采矿权！碳酸锂价格继续上涨、锂矿股强劲的基本面逐步被 市场认可，估值已有形成正反馈迹象 据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价今日继续上涨，电池级碳酸锂涨 5000 元/吨， 均价报 48 万元/吨；氢氧化锂涨 7500-10000 元/吨；金属锂涨 2 万元/吨，均价报 267 万元 /吨；磷酸铁锂涨 5500 元/吨。

 今日早些时候，工信部副部长辛国斌在国新办发布会上表示，今年将着眼于满足动力电池等 生产需要，适度加快国内锂、镍等资源的开发进度。 

目前碳酸锂、氢氧化锂价格不断创新高，碳酸锂单吨利润也达到 21.9 万。目前锂矿板块情绪有所回升，强劲的基本面逐步被市场认可，锂矿股率先反弹，估 值有形成正反馈迹象。当前锂标的估值仍处在地位，看好阿尔法明显的锂矿标的。 

（今日多家锂矿股涨停） 深度覆盖手握扎布耶盐湖和罗布莎铬铁矿两大优质资源的西藏矿业， 宝武入主后，公司在资本、技术、管理等方面获得中国宝武支持，不仅完善公司管理机制， 而且助力公司铬锂资源开发项目进程加速。随着项目稳步推进，公司经营业绩进入高速成长 期。 王洪岩预计西藏矿业 2021-2023 年归母净利润 1.64/4.54/5.41 亿元，同比分别增长 438%/177%/19%，对应 PE 分别为 154/56/47 倍。 

西藏矿业坐拥优质盐湖资源，推动万吨锂盐项目立志打造西藏盐湖提锂标杆 西藏扎布耶盐湖资源储量丰富，品味位居世界前位，是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖， 已探明的储量为 163.7 万吨。 公司目前拥有扎布耶盐湖的独家采矿权，持有盐湖 50.72%权益：扎布耶盐湖的矿区开采面积 约为 298.5 平方公里，该盐湖采矿权归属于西藏矿业下属的西藏日喀则扎布耶锂业。目前公 司持有西藏扎布耶盐湖 50.72%权益，是该盐湖的主要开采运营商。

 宝武入主后，西藏矿业加快推动扎布耶盐湖提锂项目，推动产能稳步扩张：

 （1）扎布耶一期优化项目计划扩产至 1 万吨锂精矿（品位 50%-70%）； 

（2）重启扎布耶二期项目投建，实施万吨电池级碳酸锂项目，预计于 2023 年 7 月建成， 2023 年 9 月运行投产； 

（3）公司与久吾高科签订百吨氢氧化锂中试技改合同，目前正在对不同工艺路线进行验证， 中试成功后，将考虑万吨级氢氧化锂项目建设。公司规划 2025 年公司锂盐产能达到 3 万吨， 后续会根据中国宝武和自治区政府的 5 万吨的期望产能进行调整。 西藏矿业掌握稀缺铬铁资源，重视罗布莎矿区开发 国内铬铁矿资源相对匮乏，全国超过 70% 的铬铁矿资源集中在西藏地区且主要分布在罗布萨矿区所在的山南地区。西藏矿业目前拥有 罗布莎 I、II 矿群南部铬铁矿的探矿权，以及罗布莎矿区采矿权，采矿权批复规模共 15 万吨 /年。 目前公司正在推动罗布莎矿区南部项目的建设，该项目已进入设计阶段，预计于 2022 年启 动建设，项目建成投产后，预计公司铬铁矿产能有望提升至 20 万吨/年。

【风险提示】：大富豪直播间所发布的所有聊天、所提个股、所有文章、所做模拟，仅供您参考、交流、学习，不构成任何投资建议，切勿据此进行交易。如因此造成的模拟或实盘资金亏损，风险自负，责任自担！！！