同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：创业板指大涨超3%，沪指收涨0.5%。赛道股全线回升，市场小幅缩量。

　　板块：cxo、培育钻石、半导体、固态电池、风电、颗粒硅等板块涨幅居前，机场、旅游、餐饮、煤炭等板块跌幅居前。

　　个股：涨跌各半。美吉姆、正平股份、精华制药、金逸影视、华通热力、诚达药业、鞍重股份、药明康德等一批个股涨停。

　　赛道股全线反弹，赛道股最大的问题就是21年涨的多了，机构开始卖出后恶性循环的下跌，而当跌到一定程度那之前涨的多的问题自然就没有了，这和一些低位超跌反弹是一个道理，低位反弹上涨到一定程度不再是超跌后反弹自然告一段落。前面我们说了，这些赛道股下跌过程尽量不做左侧交易，耐心等待企稳，还是有机会的，比如新能源、光伏这些估值跌下来后22年行业还是保持高景气。赛道股的核心，就是宁德，关注宁德450亿定增的情况，这是行业的一个锚，也是赛道股的一个锚。

　　指数的下行空间有限，市场量能上不去的情况下，整体就还是板块间的跷跷板行情，此消彼长。一边是从高处调整下来的赛道股，一边是低处向上涨的非机构票或者说机构持仓较少板块。赛道股、疫后复苏板块、数字经济、三胎、基建等等板块，继续维持均衡配置，减少操作，保持耐心。

　　中信建投2022年春季策略：短期反击未完，中期反转要等。

　　车载模组：

　　①车载无线通信模组作为车联网关键底层硬件，在政策、技术、网联化需求下快速放量，预计我国车联网市场2021-2026年平均复合增长率将达到30.36%，对应中国车载模组（前装+后装）市场规模将达到200亿左右。

　　②受到缺芯和原材料涨价影响，2021年车载模组出货有所放缓，IDC预计到2022年中期芯片供应将恢复正常，模组出货量有望稳步提升。

　　③目前，国内物联网公司已经反超海外企业在全球占据主导地位，在车载领域壁垒高，全球竞争格局的东升西落，国内厂商迎来新的历史机遇。

　　疫后主题：

　　①天风证券认为，新冠口服特效药Paxlovid进口到中国后，将加速推动我国疫情防控政策的调整，政策有序放开和实体景气修复的预期将进一步显著增强。

　　②2022年或成为旅游餐饮相关消费的底部反转之年。大概率的放开的路径是先国内再国门，国内旅行放开正在进行中，国门放开在指定路线图，2022年有望有三个政策窗口期，即冬奥后、两会后、二十大之后。

　　草甘膦：

　　德邦证券研报指出，由于近期拜耳产能受到影响，草甘膦供应或将趋紧，伴随春耕对需求的拉动，未来草甘膦价格有望重新上涨。

　　储能：

　　光大预计2022年储能行业增速将超过100%，预计2021-2023年全球电化学储能装机量约20-25/50/80GWh。与电新其他板块相比，储能仍为增速最快的细分赛道。若一季报公布后储能数据进一步超预期，储能的估值“锚”有望抬升。当前板块整体的配置价值在逐步显现。

　　农资农药：

　　①全球农产品价格走高，也催化了上游农资进入景气周期，草甘膦、草铵膦等除草剂价格2021年均创下近年来新高，广发证券看好杀虫剂、杀菌剂等其他农药品种接力农资景气周期。

　　②需求方面，国内转基因种子开始开放，玉米、大豆等主要粮食转基因作物种植放开，且新的抗除草剂性状不断引入，相关除草剂、种子处理剂等农药将迎来广袤需求空间。

　　③行业结构方面，在建工程主要是头部企业，集中度进一步提升；同时海运紧张以及原材料涨价等影响开始消除，农药行业盈利水平将出现较大改善。

　　祝好！