同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：沪指缩量跌近1%，创业板指收跌0.52%。指数分时黄上白下。东方财富跌超13。

　　板块：新冠药物、餐饮、旅游、影视、cxo等板块涨幅居前，券商、民航、保险、房地产、养鸡等板块跌幅居前。

　　个股：涨跌各半。浙江建投、元隆雅图、冀东装备、美吉姆、岭南控股、曲江文旅、正平股份、省广集团、凯撒旅业、国旅联合、万润科技、博腾股份等一批个股涨停。

　　宁德时代暂时止跌，东方财富来了，跌超13%。板块间分化，盘面整体还是处于弱势。

　　操作上还是保持谨慎，均衡配置多看少动为主。耐心，下行空间有限。

　　稀土：

　　①节后一周，稀土价格不断上涨，以轻稀土主力品种—氧化镨钕为例，价格已经突破百万关口。太平洋有色认为供给增量有限，供需矛盾突出，产业链涨价预期浓厚，呈现下游库存不高，上游惜售的局面，涨价趋势已经形成，且难以扭转。

　　②稀土的定位是国家战略资源，国之重器，要卖稀的价格，不能卖土的价格。资源享受高价，改变产业链上下游利润分配的政策趋势导向是难以改变的。政策的初衷和导向是已经发生质的转变，太平洋有色认为二级市场对这一点并没有充分定价。

　　天幕玻璃：

　　①汽车天幕玻璃渗透率快速提升，有望从21年的5.4%提升至2025年接近30%，其中电动车渗透率相对更高，传统燃油车天幕玻璃渗透率也在进一步提升。

　　②21年下半年开始，搭载功能性天幕玻璃的车型陆续上市，功能性天幕玻璃供应更为复杂，价格更高，叠加未来B柱玻璃覆盖、AR显示玻璃等，汽车玻璃ASP有望继续提升。

　　③从汽车玻璃竞争格局来看，福耀天幕市占率高于整体，海外对手收缩战线，未来福耀全球份额有望提升。

　　PCB：

　　①PCB的材料成本占比高达60%，其中覆铜板(CCL)占比最高，约占PCB成本的30%，随着三大原材料价格逐渐波动企稳，覆铜板价格涨幅随之放缓，PCB行业盈利能力有望改善。

　　②相比传统燃油车，新能源汽车的电池、电机和电控三大核心系统增加了对PCB的需求，根据Prismask预测，2024年全球车用PCB产值有望达到88亿美元。同时，服务器、IC载板、MiniLED等市场景气度向上，带动PCB需求增长。

　　TDI：

　　国信证券研报指出，节后TDI已提张超60%。伴随着后续的“金三银四”需求旺季，TDI有望呈现出阶段性供需错配格局。

　　磁材：

　　天风证券研报指出，磁材是目前为数不多的全球范围内由中国主导生产的基础材料，许多种类的磁材里中国的产量都占世界产量的70%以上。伴随着高功率密度趋势的不可逆，高性能磁材需求进入爆发期，国内企业有望领跑全球磁材市场。

　　原油：

　　①在多重因素驱动下，国际油价再创阶段性新高，布油至95美金附近，天风证券认为OPEC因部分国家增产能力不足，预计油价短期进一步冲高，供需在5月OPEC基线上调之前仍可能偏紧。

　　②需求端即将回到前高，22年原油需求有望超过2019年，航空煤油需求是全球石油需求修复的最后一环，2022年预期恢复100万桶/天，离疫情前仍有280万桶/天的待修复空间。

　　③按照历次经验，油服公司的基本面和股价均滞后于油价，同时油公司、化工替代品等细分也同时受益。

　　祝好！