同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：沪指收跌0.66%，创业板指收跌2.84%，再创阶段新低，自3500多点下来已跌超20%。两市近4000股飘绿。

　　板块：盐湖提锂、保险银行、数字货币、煤炭、餐饮等板块涨幅居前，新冠药物、中药、体外诊断、云游戏、cxo等板块跌幅居前。

　　个股：涨少跌多。保利联合、恒宝股份、浙江建投、元隆雅图、汇通集团、金财互联、京蓝科技、泰禾集团、美吉姆、兰州银行等一批个股涨停。

　　盘面亏钱效应比较重，金融地产等权重也扛不动指数，近4000股飘绿。

　　宁德为代表的赛道机构股继续下跌，触及年线，何时企稳还有待观察，和昨天说的一样，这种行情尽量少做左侧交易。葛兰的基金中欧医疗健康混合C周销量排名第一，一路暴跌，挡不住基民补仓、抄底的“真爱”。

　　盘面目前是杀高，活口就是21年被杀透的一些，跌无可跌的。这轮下跌，尤其要注意一些非基本面原因或者逻辑证伪而下跌的板块或者标的，22年维持高景气的还是值得去坚守。机会是跌出来的，跌出来的都是利润，关键是跌下来了，手里是否还有足够的子弹，耐心。

　　周末愉快！

　　社融超预期：

　　①1月社融数据发布，2022年1月社融增量6.2万亿元（同比多增1万亿元），总量超出预期（超出此前的5.5万亿预期）。

　　②政府债和信用债多增5471亿元，主要得益于政策靠前发力和宽松利率环境，展望一季度，信贷有望继续多增，社融增速有望向上；全年来看，预计2022年信贷、社融分别新增21万亿、33万亿，同比多增1万亿、3.8万亿。

　　③信贷社融天量，宽信用“冲锋号”响起，稳增长力度和决心超预期，当前非常类似于2019年初宽信用印证阶段，2019年银行股上涨27%。

　　循环再生：

　　①八部委联合发布工业资源综合利用方案，要求十四五再生资源品种利用量超过4.8亿吨，十四五循环再生规划提及2025年我国资源循环利用产业产值达到5万亿元，再生资源需求释放确定性进一步增强。

　　②考虑到我国碳排放中工业企业的高占比，再生资源会成为企业减碳降耗的更优解，且当前市场对此关注度并不高。

　　③再生资源企业已显现业绩高速持续成长，但这些公司2022PE估值仅10-30倍，再生资源板块的“减污降碳、循环经济”属性值得高度关注，业绩估值有望同步提升。

　　TDI：

　　①截至2022年2月7日，预计全球未正常生产的产能占比全球总产能约14%，国内与海外TDI供给大幅缩减。

　　②随着经济工作会议后，国内经济保持“稳增长”背景下，“保交房”预期有望带动地产竣工需求向好，预计TDI需求短期内需求有支撑。传统旺季来临叠加稳增长预期，TDI价格有支撑，短期内有望持续景气。

　　制药领域一次性技术：

　　①一次性技术正成为生物制药产业链新一代解决方案，渗透率正的快速提升，全球一次性工艺渗透率2013、2018年分别为12%、15%，2023年将达到28%。

　　②以ThermoFisher、Sartorius、Cytiva、Merck为代表的全球供应链龙头均开始扩产扩充一次性耗材、培养基、缓冲液、除菌过滤膜及过滤组件等生物制药产业链耗材产能。

　　③国内企业也开始布局，叠加供应链安全和耗材国产化趋势下的历史性机遇，一次性技术已掀起国产替代浪潮，国内龙头厂商相关产品已进入放量期。

　　祝好！