同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：三大指数集体跌超2.5%，创业板跌破3000点。

　　板块：普跌。民航、黄金、机场、有色锑等板块逆市飘红。

　　个股：个股普跌，上涨个股不足300。

　　惨，市场表现太惨了，亏钱效应很严重。

　　俄乌局势影响下，昨晚外围表现比较糟糕，但是美股纳斯达克在深跌5%的情况下走v翻红，然而今天a股却是继续单边下跌。市场刚有转好迹象又是一锤，这个时候更多还是给自己做心理按摩。目前市场还看不到系统性风险，不管是乌克兰局势还是美联储。仓位可控的的情况下继续均衡配置，我自己来说，这个位置不会说很悲观，更不会对持仓股选择卖出，当然，回过头来看，这一轮下跌，没有保持低仓位确实很受伤。更印证之前说的，21年的市场可能选对赛道后就躺赢，而22年的市场更多的是对于节奏的把握，大盘的节奏/板块间的节奏。

　　明天会更好！

　　peg思路：

　　广发证券研报指出，22年是盈利的下行期与美债利率中枢抬升的一年，对于增长G和估值PE的两端各有约束，因此今年PEG思路将更为占优。“稳增长”链条中22年PEG较低的行业是建筑、地产、银行、非银。高区赛道股中新能源整车（商用+乘用）、光纤光缆、物联网、PET基膜等较低。

　　汽车压铸：

　　①压铸工艺是汽车轻量化的重要实现手段，未来铝合金在引擎盖、挡泥板、车门、后车厢、车顶和全车身等零部件的渗透率会明显提升，将为压铸机提供大规模的增量需求。

　　②特斯拉“一体压铸”实现汽车行业颠覆，也开启了压铸机大型化趋势，国内压铸机企业竞争力较强，头部企业包括力劲科技、伊之密、海天金属等。

　　乳业/啤酒：

　　中信证券研报对食品饮料板块的投资主线进行了梳理。预估乳企龙头1月有望实现接近20%的液奶增速，开门红可期。啤酒行业2022年行业销量增速望呈现前低后高，高端化仍是主基调。

　　管道：

　　①2021年中央经济工作会议强调加快城市老化管道的更新改造，且住建部等三部委发布的《关于进一步明确城镇老旧小区改造工作要求的通知》明确将老旧管线作为老旧小区改造的优先项目，预期城市老化管道将集中更新改造。

　　②假设服役20年以上的燃气管道需要更换，测算2022年我国燃气管道总需求同比20年将上升50%左右。

　　③同时，油气管网和城市管廊建设提速，也将带动管道需求上升。

　　再生铝：

　　①再生铝单吨碳排放仅为约0.23吨，大幅低于电解铝技术路径，在“双碳双降”顶层政策约束下，再生铝扮演着低碳铝源增量角色

　　②目前国内再生铝的回收率和得率已经升到90%以上，但保级利用（再生出与废铝型号相一致铝合金原料）尚未普及，未来保级利用将是再生铝企业获得超额收益的来源。

　　③目前国内再生铝资源量丰富，已具备保级利用&收率提升技术产线的企业有望维持赛道优势。

　　祝好！