同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：创业板指缩量反弹收涨0.72%，两市成交仅8600亿元，光伏/锂电等赛道股反弹走强。

　　板块：盐湖提锂、培育钻石、有机硅、数字货币等板块涨幅居前，新冠药物、水产养殖、烟草、新冠检测等板块跌幅居前。

　　个股：涨少跌多。安妮股份/岭南股份/新华联/京蓝科技/财信发展/赣锋锂业等一批个股涨停。

　　市场缩量反弹，赛道股反弹，盘面整体温和了许多。更多的不确定性在于美联储那边，春节前最后几个交易日，继续保持均衡配置，减少操作，这个位置不要悲观。

　　航空：

　　①在疫情只是局部爆发的情况下，国内需求底部不太可能突破2020年2月的水平，即行业需求底部相对明确；并且每次探底后，一旦疫情缓和、出行管控放松，被抑制的需求将迅速地反弹，恢复程度已接近或超过疫情前的水平。

　　②随着疫情缓解和出行管制的放松，航空需求将快速修复，预计2022-23年中国航空需求年均增长30%。即使2022年国际线仍然不能放开，国内线的恢复也有望助推航司实现大幅扭亏至盈亏平衡;对于以国内航线为主的航司，也有望实现盈利。

　　智能车：

　　中泰证券研报指出，2022年将是L2向L3跨越的窗口期，将带动整个智能汽车产业链兴起。综合来看，车载摄像头产业链成长确定性高，激光雷达板块弹性大，自动驾驶芯片，智能座舱等等环节都将受益明显。

　　铜：

　　①供给端，2020-2023阶段全球铜矿年均产出增速仅为1.21%，而需求端2020-2023年全球累计阶段性铜消费或总计上涨7.9%，东兴证券认为全球精铜供需自2020年进入供给短期阶段，且缺口不断扩大，预计到2023年供需仍将紧张。

　　②对于国内市场来看，在绿色能源基建的支持下，精铜消费增速自2022年起或维持4%之上，将显著高于全球增速，中国占全球铜消费的比重将持续提升。

　　③从库存来看，全球显性铜库存已由2020Q1的63.3万吨降至当前的18.1万吨，已经处于10年低位，预计全球铜价或仍处强势阶段。

　　祝好！