同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：三大指数集体跌约1%，两市成交跌破万亿，北向做基金连续大额净买入。

　　板块：机场、煤炭、旅游、白酒等板块涨幅居前，新冠药物、养鸡、体外诊断、新冠检测等板块跌幅居前。

　　个股：涨少跌多。金财互联、浪潮软件、亚联发展、岭南股份、万里股份、吉翔股份、新华联等一批个股涨停。

　　这轮下跌没太看明白，不仅是指数的下跌，最近几天个股的亏钱效应还是比较大的，分散均衡配置也都受伤了。还有5个交易日春节，叠加大盘这个位置肯定是不会去悲观的应对，均衡配置的情况下，扛吧。

　　周末愉快！

　　煤企-光伏：

　　①煤炭矿区上建设光伏发电项目，充分利用采煤沉陷区建设光伏，“十四五”将加速发展，测算仅现有区域就可建设约1000GW光伏电站。

　　②双碳战略下煤炭行业将面临供需双减，煤炭企业必将面临转型，利用采矿沉陷区进行光伏建设，既能解决环境问题，又能解决扶贫问题。

　　③煤企现金流充足，在所有的周期属性行业中现金流最为优质，发展新能源成为第二增长曲线，煤电一体化企业转型更有优势。

　　功能性遮阳：

　　①中信证券认为，美国以百叶窗、遮阳帘为主的功能性遮阳行业历经长期成长后已具备高渗透率、高集中度的特点，龙头企业亨特道格拉斯布局全产业链，生产端的技术壁垒和销售端的品牌壁垒是其成功的核心原因。

　　②参考美国成熟市场经验，我国功能性遮阳行业渗透率提升空间仍巨大，且功能性遮阳材料龙头有望通过加深生产端技术壁垒，巩固“定价权”优势并获得份额提升。

　　民航：

　　国务院印发“十四五”旅游业发展规划。规划提及完善旅游开放体系，在全球疫情得到有效控制的前提下，分布有序促进入境旅游，逐步发展出境旅游。国信证券点评指出，景气未至，预期先行。在国内防疫政策松动，国门重启之时，民航内外需求恢复，供给结构性压力解除，供需将全面反转，高客座率、连续票价改革、积压需求释放三重共振有望刺激票价大幅上行，民航向上弹性大。

　　钴：

　　①需求端，即便面临磷酸铁锂和高镍化冲击，2022-2025年动力电池领域钴消费复合增速预计仍高达29%，总体的钴消费量将保持10%的快速增长。

　　②从供给端来看，刚果（金）中资企业的产能释放高峰期已过，同时预计由于疫情造成的物流不畅将持续对钴的供应端形成扰动，导致2022年钴供应端将保持紧张。

　　③中信证券预计2022年钴价中枢有望运行在45万元/吨以上，较2021年均价抬升20%以上。

　　祝好！