同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：大金融发力上证50涨近1.5%，创业板收跌0.32%。两市超3800股飘绿，北向资金净买入超百亿。

　　板块：证券银行保险、猪鸡等板块涨幅居前，汽车黑匣子、元宇宙、云游戏、虚拟数字人、盐湖提锂等板块跌幅居前。

　　个股：涨少跌多。九安医疗、精华制药、泰慕士、得利斯、金财互联、中农联合、翠微股份、海量数据、吉视传媒、兰州银行、亚联发展、引力传媒、st国医、华林证券等一批个股涨停。

　　中国央行将一年期贷款市场报价利率（LPR）下调至3.70%，上次为3.80%；将五年期贷款市场报价利率（LPR）下调至4.6%，上次为4.65%。整体比较符合预期，22年还存在继续下降预期。

　　大小指数分化，权重股表现较好，分时白上黄下，个股亏钱效应比较明显。

　　恒指强势收涨3.42%，创2020年7月以来最大单日涨幅；恒生科技指数涨4.5%。科技股爆发，美团大涨超11%，网易、京东、阿里等科技龙头悉数走强。地产、金融、消费股亮眼，碧桂园服务领涨蓝筹，中国平安涨超7%。

　　整体继续维持板块间的均衡配置，对盘面整体不悲观。

　　数据安全：

　　①伴随数字经济和互联网发展的20多年，数据孤岛问题已经得到较好解决，而数据安全风险日益暴露出来，数据安全问题的解决优先级将高于数据共享和数据孤岛。

　　②随着《数据安全法》和《个人信息安全法》的出台，整个数据安全行业不仅更加权责分明和规范，同样也迎来资源和市场需求的增长和机遇，数据安全的新一轮景气周期正加速而至。

　　③数据安全行业模式不再是仅仅是单纯的产品销售，未来更重要的是运营服务，具备系统解决方案和专业数据安全人才储备丰富的服务厂在未来的竞争优势将会更加明显。

　　核电：

　　①十四五期间，预计核电建设有望按照每年7-8台机组推进，每年核电市场空间约为825-1350亿元，其中设备市场空间或达千亿。

　　②核电设备主要包括核岛、常规岛和BOP三部分，核岛是整个核电站的核心，投资建设成本占比最高。目前反应堆压力容器、主管道及热交换器、蒸汽发生器等三大主要部件仍由国企垄断。

　　③常规岛设备和BOP（核电辅助系统）设备领域，民企参与程度高，民生证券认为，乏燃料后处理设备需求或超预期，原因在于当前处于供不应求的状态，后续国内乏燃料后处理产能建设有望加码。

　　啤酒：

　　①格局稳定下，啤酒行业竞争由“规模量”转向“利润价”，向高端产品发力成为行业共识。

　　②2021年啤酒企业高端产品销量增速大幅提升，较过去几年明显加速，部分大单品如乌苏、青岛经典、超级勇闯表现靓丽。

　　③展望2022年，旺季提价效应将逐步体现，并且多数原材料价格已处于历史高位，玻璃等价格已明显回落，2022年成本端压力将减弱，啤酒行业将迎来量价齐升。

　　光伏胶膜：

　　东兴证券研报指出，2022年，一方面随着硅料价格回落，大基地项目推进，光伏装机需求即将释放弹性，胶膜作为光伏产业链的产能相对稀缺的一环，年化产能远远低于光伏的硅片、电池片、组件等环节，受益光伏装机需求增长，预计胶膜售价有望持续坚挺。另一方面，上游粒子厂商陆续投产，光伏级粒子供给瓶颈将得到缓解，21年原料成本端大幅上涨的压力大概率不会延续到22年。综合来看，胶膜行业议价能力和盈利能力都将有提升和改善。

　　元宇宙：

　　一个能提供良好用户体验的元宇宙需要先行的信息基础设施投资，参考移动互联网的发展规律，认为元宇宙投资会沿着引擎芯片等设施、ARVR终端、元宇宙平台、应用的顺序发展。其中高性能计算芯片、近眼显示、交互传感器、通信光模块与边缘计算是最重要的4大基础设施。

　　园林：

　　①作为工程类业务，园林业务的核心特点为垫资，规模增长时需持续增加外部融资保障经营活动有序运行。

　　②建材价格回落+稳增长预期升温带来需求边际改善，专项债发行提速给园林企业带来资金端利好。

　　③碳中和背景下，2021年7月全国碳交易市场正式运行，CCER重启正式提上日程。林草碳汇项目作为成本最低的负排放机制，叠加生态环境的正面效应，发展前景广阔。而园林企业在政府关系、林草知识方面均有优势，有望抢占先机。

　　祝好！