同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：大小指数严重分化，沪指收涨0.8%，创业板指收跌0.82%。

　　板块：煤炭绿电、机场航运、银行、大基建、数据安全等板块涨幅居前，餐饮、体外诊断、新冠检测、医疗器械、预制菜等板块跌幅居前。

　　个股：涨少跌多。翠微股份、海量数据、零点有数、三羊马、中锐股份、中农联合、金财互联、金时科技、得利斯、中国交建等一批个股涨停，九安医疗跌停，近百股跌超10%。

　　大小分化，高低分化，市场总会时不时切换，整体还是维持均衡配置，侧重于优质低位，盘面不悲观。

　　要说盘面板块，高位的锂电光伏绿电等肯定还是有反弹，有阶段性机会，整体还是需要接下去业绩的支撑，高度上很难有21年的快速涨幅了；跌多了的优质低位反弹难以一步到位，走走停停，重心会逐渐上移修复，这个是比较看好的，持有的时候降低预期往往结果会比较满意；元宇宙、数字经济、智能汽车等这些题材板块也都有比较好的阶段性机会。21年关键在站对赛道持有躺赢，22年关键可能在于对盘面、板块节奏的把握。

　　防水行业：

　　①长江证券2022年看好防水行业，总量来看，在传统基建稳增长，以及新型光伏屋顶拉动下，防水行业市场规模不断扩容。

　　②防水新标落地，将大幅提升防水行业材料要求，预计合计提升行业空间30%以上，同时也将挤压技术标准较低的小企业陆续退出，利于行业集中度提升。

　　③21年由于原料涨价影响了防水企业毛利，预计22年战略客户调价，叠加原料价格回落，行业将迎来额外的业绩弹性。

　　汤加火山：

　　①本次汤加火山喷发仍未停止，若强度最终达到VIE6级，或导致未来1-3年全球变冷。

　　②汤加火山的爆发有可能会加剧今年北半球拉尼娜现象导致的农业减产压力；若喷发持续，加速全球气候变化，或会增加新能源供给压力；若火山灰大面积扩散，或进一步影响全球航空业，降低运输效率，拖累全球供应链。影响仍需跟踪评估。

　　③面对评估难度较高的蝴蝶效应，农业+传统能源股是潜在风险对冲。

　　汽车电子：

　　根据智能网联汽车技术路线图2.0规划，2025年国内L2级和L3级加智能驾驶新车占比预计达到50%，2030年部分自动驾驶和有条件自动驾驶达到70%，渗透率的快速提升，为行业发展提供了巨大机遇，市场迎来加速发展期。

　　光模块：

　　①数通模块方面，受到元宇宙建设热潮拉动，Meta大幅调升2022年资本开支计划，推动海外200G光模块需求大超预期，有望达到500万只。

　　②电信市场，行业库存去化接近尾声，2022年在“双千兆”和十四五规划推动下，有望摆脱去年低迷的表现，实现一定的复苏。

　　家电：

　　长江证券研报指出，2021年无疑是家电行业产业环境最为恶劣的年份之一，但值得关注的是，Q4行业迎来边际改善信号。景气度来看，白电、小家电内销表现平稳，出口增速自Q3回落后也基本保持平稳，略好于之前悲观预期；多联机、厨电等与地产关联度较高的品类全年增速有所放缓；清洁电器、智能微投、商用冷链等存在产品渗透率提升逻辑的细分赛道，增速仍明显占优。

　　祝好！