同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：三大指数集体跌超1%，

　　板块：餐饮、新冠药物、预制菜、数字货币等板块涨幅居前，盐湖提锂、白酒、中药、培育钻石、磷化工等板块跌幅居前。

　　个股：涨少跌多。九安医疗（十倍）、新华联、亚世广电、明德生物、赛龙药业、廊坊发展、千红制药、春雪食品、得利斯、国联水厂等一批个股涨停。

　　这周前四天，反弹一天跌一天，反弹一天跌一天，均衡配置，侧重于右侧优质低位，21年主流赛道还是别急（等待，机会是跌出来的），等多几家公司业绩出来后再看。疫情线逐渐消费化。

　　乳制品：

　　①对于乳制品来说，成本端，预计原奶价格涨幅进一步收窄，同时21年上涨的包材价格也有望在22年回落，成本压力减轻。

　　②在营销端，伊利和蒙牛两强均转向重视利润率方向，对销售费用端有所控制。

　　③此外，两者加码成长型业务，一边是加码产品升级布局奶粉市场，另一边是加码鲜奶和奶酪业务，乳业两强均提出未来5年收入翻倍计划。

　　覆铜板与PCB：

　　①终端厂商自2021年起陆续推出MiniLED背光产品，为全产业链注入新鲜活力，根据LEDinside预测，2023年MiniLED背光产品市场规模将超过10亿美元。

　　②当前来看COB方案是量产的主流路径，不仅取消了LED支架，而且更具价格优势。MiniLED背光COB方案的推广，覆铜板与PCB环节最为受益。

　　计算机软件：

　　①《规划》提出，加强数字基础设施建设，完善数字经济治理体系，不断做强做优做大我国数字经济，为构建数字中国提供有力支撑。

　　②中信建投认为硬件方面有望放量，千兆宽带快速发展将推动家庭网关放量，卫星互联网建设提速，这些底层都离不开云计算，尤其有望推动私有云、混合云的发展。

　　③国信证券认为软件发展有望驶入快车道，首先想到三个方面：智慧政务、数字货币银行IT、工业数字化。

　　光模块：

　　国泰君安指出，2022年交换机缺芯情况相较2021年有望大幅缓解，客户大节奏建设数据中心所需的设备芯片瓶颈消除。随着上游物料的价格趋稳，以及新代际产品线的不断导入，业内光模块核心企业有望从Q4起迎来业绩规模和利润水平的双重拐点。

　　白酒：

　　华创证券大消费组1月观点汇总，白酒板块关注两点，一是当下经销商信心充足备货积极，一季度报表开门红确定；二是，以系统性思维理解茅台本轮市场化改革，预计后续仍有催化。

　　祝好！