同花顺-圈子

　　简评：

　　大盘：沪指探底回升0.39%，创业板指触底回升震荡收跌0.04%。医药股霸屏涨幅榜。

　　板块：养鸡、养猪、体外诊断、新冠检测、cxo等板块涨幅居前，油气开采、颗粒硅、绿电、元宇宙、云游戏等板块跌幅居前。

　　个股：涨多跌少。开开实业、新天药业、湖北广电、明德生物、青岛食品、新华联、安旭生物、亚太药业、韩建河山、翠微股份、云南旅游等一批个股涨停。

　　盘面整体出现止跌修复迹象，方向还是低位低估值板块，21年主流板块还需要调整，反弹不追。

　　家电：

　　①从成本端来看，原料价格上涨影响了家电行业21年利润，在原料价格回落下，预计2022年家电板块利润将呈现明显的逐季抬升，尤其是小家电板块增速更快。

　　②政策端，地产政策持续边际松动，房产竣工面积阶段性改善明显，销售面积回落斜率持续放缓，有望支撑家电内需，2022年板块估值有望修复。

　　③从估值看，很多家电企业估值百分位已经降到20%以上，同时机构持仓方面降到了历史最低。

　　CXO：

　　浙商证券研报指出，2022年开年以来，CXO标的持续调整。当前平均市盈率已经接近近10年来估值的最低值。医药行业将于1月下旬陆续进入业绩预告披露窗口期，参考2020年基数、新冠项目增量影响，医药CXO仍然是业绩增速最快，基本面、政策面最优，能力加速提升且存在业绩超预期的板块，年度加仓窗口期打开。

　　金融IT：

　　天风证券研报指出，金融IT是今年计算机投资胜负手。看好金融IT的核心原因在于三点：第一，低位+低估值叠加业绩反转；第二，数字货币落地场景增多；第三，金融IT有望在25年实现全面国产化。

　　膜材料：

　　①分离膜材料在过滤应用中优势明显，下游的工业水处理、能源等领域占据应用大头，预计到2024年全球市场规模超过80亿美元，但国内市场中龙头企业市占率仅9%，未来进口替代空间较大。

　　②在盐湖提锂领域，我国盐湖储量占全球的16.34%，目前各青海盐湖都采用了各类型的膜分离方式。

　　③在市政污水处理方面，膜法水处理能够达到减少污泥量的产生，帮助实现零排放目标。

　　④在海水淡化方面，目前海水反渗透（SWRO）淡化已成为目前投资最省、成本最低的利用海水制备饮用水的过程，政策支持力度大大提升。

　　半导体-SIC：

　　①半导体行业经历21年超高景气度后，22年将迎来分化，预计随着供给恢复，消费类相关的功率半导体跌价压力较大，而车规级和高压类的功率半导体将仍处于高景气。

　　②电动车时代，跌价风电光伏等需求，预计2025年国内IGBT为代表的中高压功率半导体市场规模将达到600亿，短期来看由于海外大厂产能紧张，国内头部厂商份额开始提升。

　　③第三代半导体方面，碳化硅器件将是未来，价值量最高的在衬底生长环节，衬底资源将成为SiC时代的核心资源。

　　浙商证券：市场风格切换，低估值&高成长消费股布局良机已至。

　　（同时要注意疫情对消费的扰动）

　　祝好！