0人浏览 | 2021-12-06 09:51 |
做长线,核心的其实就四个字,长坡厚雪!
这源自巴菲特的一个比喻,选公司就如同滚雪球,如果能够找到一个很长的坡,坡上有足够厚的雪,那在这样的赛道上滚雪球,雪球自然会越滚越大,大到夸张。
虽然这并不是那么立竿见影,但用时间可以见证。
(以下四张图,是同一款的四个时间维度)
回到白酒,我解释两个问题:
一,为什么只进不出?
因为这本身就是一个攒的故事。和多数朋友们一样,虽然现在有了一丁点成绩,但大家都是从打工开始的。一边努力干活,一边努力攒,只是攒的方式可能不太一样。
所以,对应的现金流,就是一点一点去定投。这也是我想了多年才想明白的。因为做这一行,总想自己动一动。而且越没有,越想折腾。所以,折腾来折腾去,就是为了一丁点东西在折腾,心思全耗在上面,数字上却很难有大的突破。这种情况,就不如安安心心先做主业,通过主业赚第一桶金,然后再想办法赚第二桶金。所以,后来就是一边做研究,一边做长的,慢慢攒。攒出了基数,同时也证明了长线的可行,那就没有必要折腾了,慢慢来就好。
二,中间为什么会中断?
如果是算最早期的,尤其是2018年那一部分,数字会比较夸张。但定投是持续在做的,数字一直在被平均。所以到2020年年中的时候,整体的数字,才第1次上100%,这是我原本定的目标。与此同时,喝酒的认知,在那个时候正在改变。如果按原有的估值模式,位置已经是相对高了。后来市场公认的估值模式发生改变,按新的模式估值,然后继续往上冲。
在那段时间,我也想了很久。原本目标就100%,到目标就该走了。但后来我换了一个角度,如果从更长的时间维度来考虑,大消费还是应该有。所以,这就是我后来的说法,喝酒是我准备留着养老的,慢慢攒。
后来,还有几次小的中断,没有理由,就是单纯的没子弹了。
……
大消费是典型的长坡厚雪。
第一,人们的消费习惯很难发生重大改变,这就是长坡的属性。
比如,喝酒。也有很多朋友说不喝酒,但喝酒的人往往会继续喝下去。而且,还有一个的趋势,那就是越喝越贵。
第二,我们人多。这是厚雪的属性。
还是以喝酒为例,叠加我们的人口基数,你喝一口我喝一口,这个数字就会变得庞大无比。更重要的是我们的整体收入水平还在提升,我们可以消费更多、更贵的东西。
此外,因为我们的人多,也会让大消费中冒出很多小而美的公司。不需要所有人都动心,只需要唤醒一部分人的认同,就会缔造出一个爆款。所以,我们在盯着头部品牌的同时,也要去注意整个市场,看看谁有可能成为黑马。
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一世逍遥110最近五爷说的都是白酒,请问京东方五爷还在看吗?我全仓,亏损15%,最近心情也是很不好2021-12-06 15:47 2楼
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