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　　【重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例。股市有风险，投资需谨慎。

　　还是先看看周末冲突相关：

　　美媒：美军方正为“在伊朗展开为期数周的地面行动”做准备

　　美副总统称无意滞留伊朗，将很快撤出

　　也门胡塞武装向以色列发射弹道导弹

　　海湾国家巴林和阿拉伯联合酋长国境内两家大型铝厂近日分别证实遭到伊朗方面袭击。

　　巴基斯坦：伊朗同意新增放行20艘巴船只通过霍尔木兹海峡

　　总体来说，扰动依然没有平息。

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　　然后是几个有些催化的行业。

　　1)核药

　　据中国科学院高能物理研究所消息，大科学装置中国散裂中子源近日首次实现医用级阿尔法同位素居里级量产，将加速我国自主化阿尔法核药从实验室走向临床应用。

　　阿尔法同位素凭借“高能短程”的独特优势，能精准杀伤癌细胞且对周围健康组织损伤极小，是肿瘤治疗的利器，特别是对中晚期肿瘤靶向治疗具有重要临床价值。

　　此前，核心治疗用阿尔法同位素完全依赖进口，且货源稀缺，行业人士称，此次突破将推动核药价格下降60%以上

　　2)航空发动机

　　央视军事首次披露：2025年12月10日，一套60千瓦混合动力电推进系统进行了飞发联调测试，它能够让飞机“用电飞行，用油发电”，燃气涡轮机不直接驱动飞机，而是直接驱动发电机工作，为电池充电，飞机飞行则由电动涵道风扇输出推力。这种增程式混合动力系统兼顾了燃油的长续航和电力的静音优势。

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　　其他消息面

　　1、中电联：推动“以电定算”“以算促电”融合发展

　　2、中国创新药对外授权交易额亮眼 今年前三个月我国创新药对外授权交易总额超600亿美元 1-3月逼近去年全年一半

　　3、媒体：H公司 AI 芯片的客户测试进展顺利，包括字节和阿里在内的科技巨头计划下单订购。计划今年出货约 75 万颗 950PR 芯片

　　4、特斯拉机器人团队晒大合影 V3版Optimus疑似曝光

　　5、美股：纳指跌2.15%，标普500指数跌1.67%，道指跌1.72%

　　二、上周行情回顾

　　1.指数周线

　　两大指数周线收下影，周一加速下跌之后，第一次企稳 反弹到周五。反弹期间缩量，周五仅仅1.85w亿。

　　2.超短氛围

　　3.活跃题材

　　1、电力

　　2、新能源

　　锂矿

　　电解液

　　3、光通信

　　4、化工

　　5、医药

　　三、接下来的思路

　　指数，周一延续上周加速下跌，随后站稳反弹。周二周三反弹之后，周四市场预判周末消息面波动调整，周五开盘双冰，盘面上是一个快速的恐慌反核。

　　周五这个反弹，暂时是不太好定性的，有试图脱敏的想法在，但需要确认。比如这个周末依然是冲突的消息面占上风、美股大跌，要看怎么反馈。

　　单从指数日k节奏来看，目前节奏还是相对模糊的。如果借助外围的利空，打出右脚止跌，就算相对简单题。

　　另外一点，比是否二次探底更重要的是，有没有能聚焦的载体，最好是节奏更新、尽量与冲突情绪面脱敏的东西。

　　这周初的第一波普反，其实是不太看得出什么东西的，基本是一些老结构上的弹性。市场的迷茫也体现在找不到新的落脚点，但越到后面是越可能出现的。

　　普反第一波过去 的分歧过程中，是真正看强弱的节点。因此，这里 保持一种低频聚焦状态，随时留意。

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　　盘面主要板块状态：

　　1.新能源

　　近一周的持续性，主要是蔓延到上游的锂电，周五加强。

　　新能源上周活跃的 光储/海风，这周走得偏弱，市场不太支持强上强。但中期逻辑上 全球能源替代的逻辑未演绎完，仍有跟踪价值。

　　2.投机抱团。

　　电力，近两周持续性最好的板块，类似去年底的福建，市场有流动性+大势预期一般+没大主线，复杂的外部环境下资金找到的一个阻力小的投机抱团方向。大势没有明显好转之前，应该还是反复活跃的

　　医药，由独立逻辑票超预期带动量化风格联动，有点电力后补涨的意思

　　3.海外链。在最近体现为 光通信高位的机构抱团，也要考虑美股科技股趋势的影响。

　　4.其他。业绩线的反馈，大多都挺好的。