同花顺-圈子

　　今天在直播，简单的聊几句：

　　近期的AI真让人头大，其实表现也没有那么糟糕，只是说表现不如低空和化工。

　　造成落差的核心在于预期；

　　一个是对节后的市场预期过高，而实际上这两天下来发现，没那么强；

　　另一个是美股的AI现在又修复，昨晚英伟达大涨，而今天AI高开低走；

　　因此造成了走势的低预期；

　　当然，今天产业上也有一些消息：

　　旭创的份额被抢大概率是假消息，两个原因：

　　1.中际旭创和Mellanox（Fabrinent的子公司、美国光模块企业）在英伟达体系内扮演的角色不一样，mellanox是偏预研+保证供应链安全，中际旭创承担了1.6T预研+后期放量的职责，旭创在1.6T光模块的龙头地位是很稳固的；

　　2.天孚通信就是给Mellanox做光引擎的，假如如传言所说，按照道理天孚通信应该上涨才对，但是天孚通信是跌的；

　　所以这必然是个假消息；

　　但为什么行业中总是会被小作文干扰呢？

　　主要还是市场的信心问题，A股的信心很脆弱，很短暂，目前处于AI业绩披露季，英伟达的业绩将在月中披露，chatgpt 5在6月份后才可能发布；

　　在没有你侬我侬的消息刺激下；

　　A股中的投资者就信心不足；

　　但我要说的是，AI只有节奏上的问题，没有方向的问题，大方向上AI已经步入成长期，且空间还很大；

　　在追寻产业趋势的道路上；

　　总会遇到这样和那样的问题，没有一帆风顺的！

　　.........

　　作为电子行业之母，覆铜板/PCB是电子行业之母，也是一个周期性行业；

　　前面跟大家聊过，PCB板行业的1季报出现了集体超预期；

　　PCB板的周期已经开始：

　　主要系三点因数：

　　1.电子行业数据已经回暖：

　　数据来源：iFind

　　2.覆铜板已经开始涨价；

　　3.行业稼动率开始回升：

　　而从盘面上来看，目前港股的覆铜板龙头建滔积层板、生益科技均已经开始异动，后续行业的涨价有望进一步蔓延到下游PCB板行业。

　　.........

　　实际上科技的表现并没有那么糟糕；

　　在经济复苏的逻辑驱动下；

　　市场在复刻08-09年的走势，就是我昨天《暴涨，逻辑何在》中讲的上下游逻辑：

　　上游行业中资金拥抱了化工，当然也包括少数有色；

　　而在下游科技方向中，资金选择了中国故事—低空经济；

　　现阶段又从低空经济（商业航空）衍生到了商业航天；

　　你越怕讲故事的行业；

　　市场就越玩讲故事的行业；

　　.........

　　今晚准备了一篇关于基金如何配比最具性价比的文章给大家，有兴趣的自行去“梅森早知道”观看！