Google大超预期微软略增

　　先说微软

　　财务表现：

　　微软2024财年第三季度收入为619亿美元，增长17%，每股收益为2.94美元，增长20%。

　　商业预订增长29%，远超预期，由Azure承诺推动，平均交易规模和交易期限增加。

　　云业务：

　　Microsoft Cloud收入达到351亿美元，增长23%。

　　Azure市场份额增长，客户使用平台和工具构建自己的AI解决方案。

　　AI与CoPilot：

　　AI基础设施和CoPilot产品推动了新的AI转型时代，改善了跨行业和角色的商业成果。

　　Azure OpenAI服务被超过65%的财富500强公司使用。

　　三季报收入 619 亿美元，同比增长 17%，超过预期的 608 亿美元。

　　净利润：达到219亿美元，比上年增长20%，超出预期209.9亿美元。

　　每股收益（EPS）：达到2.94美元，同比增长20%，超过预期的2.82美元。

　　微软云收入：总计 351 亿美元，同比增长 23%。在 Azure 和其他云服务增长 31% 的推动下，智能云细分市场增长 21%，达到 267 亿美元。

　　生产力和业务流程：该部门收入为 196 亿美元，同比增长 12%。

　　个人计算领域增长了 17%，达到 156 亿美元。Windows OEM 销售增长 11%，收购暴雪带来Xbox 内容和服务销售增长 62%。

　　披露人工智能占比单季度收入7%，去年四季度，7月的财报里该占比为1%，上个季度为6%。

　　指引四季度收入635 亿美元至 645 亿美元之间，中位数低于分析师一致预期的 645 亿美元。

　　数据与分析：

　　超过一半的Azure AI客户也使用微软的数据和分析工具。

　　开发者工具：

　　GitHub Copilot推动了开发者生产力的增长，目前已有180万付费订阅者。

　　低代码/无代码工具：

　　使非专业开发者更容易构建应用程序、自动化工作流程或创建Copilot。

　　未来工作模式：

　　AI在工作力中普及专业知识，Copilot for Microsoft 365帮助提高知识转化率。

　　安全：

　　安全是微软的首要任务，推出了Secure Future倡议，集中提升网络安全保护。

　　消费者业务：

　　LinkedIn利用AI改善学习、销售和招聘流程。

　　搜索广告与新闻：

　　Bing和Edge的市场份额增长，AI技术改变搜索和浏览方式。

　　游戏：

　　游戏业务增长，Activision Blizzard的《暗黑破坏神4》加入Game Pass服务。

　　资本开支方面：

资本支出增长：微软在2024财年第三季度的支出比分析师预期高出近10亿美元，从上一季度的115亿美元增至140亿美元，超出了131.4亿美元的预期。这表明微软在AI方面的资本支出有显著增长。

资本支出增长：微软在2024财年第三季度的资本支出比分析师预期高出近10亿美元，从上一季度的115亿美元增至140亿美元，超出了131.4亿美元的预期。这表明微软在AI方面的资本支出有显著增长。

支出计划：微软发布了一项激进的支出计划，以满足市场对其新型人工智能服务的旺盛需求。该公司计划大幅增加数据中心建设成本，以支持人工智能服务。

全年资本支出指引：微软CFO艾米·胡德（Amy Hood）在分析师电话会议上表示，整个2024财年，该公司的资本支出将逐季增长。

Azure增长与资本支出：Azure云计算平台的收入增长31%，超出了市场研究公司Visible Alpha 29%的增长预期。微软预计第四财季Azure的增长率将为30%至31%，这将使其领先于华尔街28.5%的目标。

AI投资与毛利率：尽管对人工智能的投资加大，微软云业务的毛利率同比上涨了两个百分点。艾米·胡德强调，微软拥有一套完整、统一的基础设施架构，能够确保高杠杆率和持续、稳定的收入增长。

资本开支的具体领域：微软已经开始在Azure、Microsoft 365、GitHub和多款开发者工具中整合人工智能功能，表明资本开支的增加与AI算力建设直接相关。

对未来的预期：微软预计在2024财年的运营利润率将提高1%至2%，尽管云业务和AI基础设施方面的投资较高。

全年资本支出指引：微软CFO艾米·胡德（Amy Hood）在分析师电话会议上表示，整个2024财年，该公司的资本支出将逐季增长。

资本开支的具体领域：微软已经开始在Azure、Microsoft 365、GitHub和多款开发者工具中整合人工智能功能，表明资本开支的增加与AI算力建设直接相关。

对未来的预期：微软预计在2024财年的运营利润率将提高1%至2%，尽管云业务和AI基础设施方面的投资较高。

　　指引：指引四季度收入635 亿美元至 645 亿美元之间，中位数低于分析师一致预期的 645 亿美元。

　　资本开支方面：继续扩大AI投资规模，并表示目前的AI需求略高于可用容量，预计下个季度环比大幅增长，展望25年资本开支也将持续提升。

　　google：

　　财务表现：

　　总收入：805亿美元，同比增长15%，固定汇率下增长16%。

　　-运营收入：255亿美元，同比增长46%，调整后增长31%。

　　净收入：237亿美元，每股收益（EPS）为1.89美元。

　　自由现金流：第一季度为168亿美元，过去12个月为691亿美元。

　　业务细分

　　- 谷歌服务收入：704亿美元，增长14%。

　　- 搜索和其它广告收入：462亿美元，增长14%。

　　- YouTube广告收入：81亿美元，增长21%。

　　- 网络广告收入：74亿美元，下降1%。

　　- 订阅、平台和设备收入：87亿美元，增长18%。

　　- 谷歌云收入：96亿美元，增长28%。

　　- Google Cloud Platform (GCP)：显著增长，AI贡献增加。

　　- Google Workspace：增长强劲，主要受每个席位平均收入增长推动。

　　投资和成本控制

　　- 资本支出：第一季度为120亿美元，预计全年季度资本支出将保持在或高于这一水平。全年预计480亿以上，同比增长49%以上。

　　- 成本基础重组：通过技术和流程优化、组织效率提升等措施，持续降低费用增长速度。

　　产品和服务

　　- YouTube：每日观看时长增长，超过10亿小时的内容通过TVs观看。

　　- Google Cloud：过去8个月发布超过1000个新产品和功能，300多名客户和合作伙伴在Google Cloud Next大会上分享了他们的AI成功案例。

　　人工智能和创新

　　- AI模型：推出Gemini 1.5 Pro，展示在多个维度上的性能提升，尤其在长文本理解上的突破。

　　- AI应用：超过100万开发者正在使用Google的生成式AI工具，如AI Studio和Vertex AI。

　　根据您提供的文件内容，以下是对Alphabet（谷歌母公司）2024年第一季度财报电话会议的总结，侧重于数字和比较：

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