同花顺-圈子

摘要：2024年3月22日开盘，离岸人民币对美元走弱。截至晚间21点，离岸人民币对美元汇率跌破7.27关口，最低报7.2799。

贬值原因：昨天美联储决议维持利率不变保持强势，同时我国放出仍存在降准降息空间信号，导致人民币应声下跌。也受此影响，在人民币大跌影响下，今日A股出现调整，上证指数大跌近1%。

正文：

美元骑虎难下，黄金收益。人民币依赖庞大的自有生态，整体贬值有限，适度贬值，整体利于出口。

外贸数据表现明显。2024年前2个月中国货物贸易进出口总值6.61万亿元，同比增长8.7%，超出市场预期。其中，出口额达3.75万亿元，同比增长10.3%。

当出口快速增长的时候人民币汇率容易获得支撑。因为出口增加意味着顺差增加，获得美元外汇后，卖出美元买入人民币的活动增加，最终推动人民币升值。

由于下半年预期美元降息三次，预期接下来人民币持续回升或者平衡是主趋势。美元降息整体利于人民币升值，但由于是小幅度的降息，人民币升值相应也会比较有限，预期离岸人民币汇率在7附近。

由于除了新能源之外，各行业基本上都处在过剩周期，全球仍在去产能过程，各国冲突密集，就是最真观的体现，冲突就是重塑，或者说消灭坏账重新开始。因此过快升值和贬值，都不利于我国金融稳定。

资本市场不差钱，差的是好公司，因此资源类企业，受全球货币贬值利好，预期会走出涨价行情，黄金持续强势推动下，能源类企业预期走出通胀行情。资源类企业，如新能源上游，在市场和政策合力下，预期仍是最有升值的板块和方向。

中国制造业仍将强大，特别是人民币适度贬值下，美国更有压力，在制造业竞争下更麻烦。3月22日，鸿蒙智行宣布，上市86天后，问界M9大定突破6万台。问界M9的售价在50万元左右，销售6万台车有望带来300亿元收入。

目前来看，华为系汽车正重演智能手机待业一样，全面的干掉外企，拿下国际大份额。这种冲击，对于日本韩国欧洲来说是灾难。汽车工业占日本GDP约10%，占制造业则达40%，相关从业人员超过530万人。近期日本在中国的全资厂销售大降，已出现大败退信号。

2月份广汽集团汽车仅实现销量98401辆，同比大幅下滑38.96%；今年前两个月，广汽集团累计销量为230371辆，同比下滑25.24%。你说日本怕不怕，合资也不行。还有那某夫山水，亲日的包装都换了，还远没能消除影响。

华为汽车概念，由于我国为了控制行业安全，产业链规模是有控制的，因此汽车整车板块预期在今年很有期待，华为合作方的概念都受到较多关注。

全球现在都在推进电气化，电气化是颠覆传统能源经济的地球进化过程，相应的会带来相关机会，也会出现淘汰旧应用的风险。对于旧能源，是可以跟新能源共存的，所以影响预期不大，甚至可以共赢，只是一些落后经济模式，会被电气化淘汰将是大势所趋。世界冲突面扩大，这是小国重塑的过程，没办法这就是经济成长过程的摩擦，只有追随对龙头才能最终受益。电气化！