同花顺-圈子

　　2024财年收入为609亿美元，同比增长126%。

　　2024 财年数据中心收入增长 217%，财年网络收入增长 133%。

　　2024 财年的Game收入增长了 15%。

　　2024 财年专业可视化收入增长 1%。

　　2024 财年汽车收入增长 21%。

　　单四季度收入220.8亿，他自己给的200亿指引，远超factset 统计的分析师一致预期 203.7亿），预计第一财季收入240亿美元，上下不超过2%，分析师预期为219亿美元（一季度一致值221.2亿美金。）

　　昨天见过的朋友应该差不多听到我们的预期240亿美金一季度。

　　重点说数据中心：在 2024 财年，数据中心收入的约 40% 用于人工智能推理。在 2024 财年第四季度，大型云提供商占我们数据中心收入的一半以上2023年四季度 数据中心业务。四季度数据中心收入184亿美元，分析师预期172.1亿美元。

　　电话会议：

　　与谷歌合作，以优化其最先进的技术。新的Gemma语言模型可以加速他们在云数据中心的视频GP US上的推理性能。

　　h200第二季度首次出货，性能翻倍，需求强劲，以太网网络领域，推出了新的Spectrum X和专为数据中心人工智能优化网络而设计的产品。

　　VIDIA DGX Cloud合作伙伴有微软的Amazon AWS、Azure、Google Cloud和Oracle Cloud。Cloud用于视频、自有AIR和D以及定制模型开发以及NVIDIA开发人员。它为NVIDIA CSP合作伙伴带来了Kuda生态系统，使其转向游戏领域。

　　视频领域，部分业务大幅增长。我们估计大约40%。训练量还在继续，因为这些模型越来越大。推断量越来越大。但我们也在向新行业多元化发展。大型CSP仍在继续扩建。你可以从他们的Cap X和他们的讨论中看到。但有一个全新的类别称为GPU专用CSP。他们专注于NVIDIA和NVIDIA人工智能基础设施，见GPU专门的CSP。

　　下一代工艺改进，供应链正在为我们做一件不可思议的工作。从晶圆、封装、存储器、所有的电源调节器到收发器、网络和电缆。你说出它的组件列表，我们应该认为NVIDIA GPU就像一个芯片。NVIDIA Hopper GPU有35，000个部件。它重70磅。

　　我们所有的新产品，需求都大于供给。这就是新产品的本质。

　　终端市场：我们带来了我们的合作伙伴，CS PS和OE MS。云服务商占比收入50%左右，我们给他们带来了客户，生物公司，医疗保健公司，金融服务公司，人工智能开发商，大型语言模型开发商，自动驾驶汽车公司，机器人公司。有一大批机器人公司正在崛起。他们的仓库，机器人，外科手术机器人，人形机器人，各种有趣的机器人公司，农业，机器人公司。

　　“Let me take a step back and explain the fundamental reason why and video will be very successful in software.”

　　英伟达很重视视频！这点最近我一直都在说！对于sora的讨论，英伟达内部绝对是第一时间重磅讨论的。

　　First accelerated computing really grew in the cloud. In the cloud service providers have really large engineering teams and we work with them in a way that allows them to operate and manage their own business. Whenever there are any issues, we have large teams assigned to them, and their engineering teams are working directly with our engineering teams. And we enhance. We fix, we maintain we patch the complicated stack of software that's involved in accelerated computing. Accelerated computing is very different than general purpose computing. You're not starting from a program like c plus, you compile it and things run on all your CPU. The stacks of software necessary for every domain from data processing, SQL versus SQL structured data versus versus all the images and text and PDF which is unstructured to classical machine learning, to computer vision, to speech, to large language models, all of recommended systems.

　　最后展望，每一个行业的每一家公司从根本上都是建立在他们的专有业务，智能。而在未来，他们专有的生成人工智能生成人工智能已经启动了一个全新的投资周期，以建立下一个万亿美元的人工智能生成工厂的基础设施。这两个趋势将在未来5年内推动全球数据中心基础设施的安装基数翻一番，并将带来每年数千亿美元的市场机会。

　　最后补充一点，今年12345月的数据中心收入驱动主要来源于H100，但春节前，B100的定价基本讨论落地，3-4万美金，所以除了5/6月份H200要出来，8月B100将出售，此外infiniband最近的销量惊人。