财报季 | 神州数码,鲲之大,不知其几千里也
0人浏览 | 2023-11-01 21:08 |
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先看业绩,好吗?好的。真挺好的。而且是加速变好。
单看三季报,营收小增,净利润大增。
神州数码,以前我是写过的,全中国最大的电脑经销商,给联想卖电脑,但是近几年,有变化,那就是成功地傍上了华为的大腿。
一开始呢,其实这个还没那么有前途,毕竟能买到更强大的服务器,要用鲲鹏服务器,又要重新组建,并不是一个很好的选择,但是变数就在于,逐渐的国内的服务器厂家,买不到芯片了。
在今年的3月3日,浪潮集团就被制裁,浪潮信息也在上个月开始正式买不到英伟达的AI芯片,其实这个跟神州数码的业绩爆发点,基本是吻合的
所以,这个算是抢到了国内的份额。
那么这里就应该考虑的是,这个能否持续?
那么正好。。就在10月30日,就公告中标中移动的采购,至少目前来看,鲲鹏应该能在三大运营商订购中继续抢份额。
短期来看,这个业绩增长,应该是能够继续持续的
但是有一点担忧,现金流这块,目前看起来,并不算特别好
经营现金流在三季度这个利润大爆发的时候,反而是不亮眼的,这个可能跟最近接单的都是大国企有关,毕竟账期会比较长。
然后筹资现金流这,还了不少钱出去,。现在账上的现金,就剩29.7亿
这个估计对神州数码来说,虽然不至于很困难,但是确实有点压力的,当然如果中移动付款很爽快,那当我没说,但是估计难。
所以现在神州数码的报表,其实算是比较典型的,快速增长企业的报表特性,现金流有一定压力,但是净利润在上涨,这种企业,如果能够安稳收到回款,通常业绩会持续爆发,但是收不到回款,压力就会很大,不过既然现在跟三大运营商做生意,那收回款应该还是问题不大的。