同花顺-圈子

6月新势力车型销量大幅回暖：埃安6月销量4.5w，同增86.7%登顶；理想6月销量突破3万台，同增150.1%，目前交付量已超去年总和；蔚来重新破万；小鹏G6车型上市，订单已超3.5w台。6月以来，智能化催化不断：国内L3标准或将落地；华为、蔚小理城市NOA接连落地；特斯拉FSD或脱去Beta进阶“完整版”；华为建设智选车线下门店，销售问界、奇瑞、江淮、极狐等华为智选车系列，或在行业发挥"鲇鱼效应"。

消息面，近日，工信部等五部门联合印发《制造业可靠性提升实施意见》，提出将围绕制造强国、质量强国战略目标，聚焦机械、电子、汽车等重点行业。文件指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统。

对于可关注方向上结合汽车长短周期嵌套重点关注主线如下：

1）基于行业复苏再次确认带来板块估值修复为主要特征的配置机会。

2）智能驾驶：L3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。

3）智能座舱。

4）轻量化：轻量化需求高增。

5）特斯拉汽车产业链，作为全球龙头，需求依然强劲。

6）华为产业链：关注华为智选车及安徽汽车产业链相关标的。

特斯拉汽车产业链：特斯拉目前在产业链布局的主要路线为附加值较高的核心环节自研自制，其他传统的零部件外包。以国产Model 3为例，动力总成中的BMS、电机控制，智能驾驶中的AutoPilot和电控制动为自制，其他零部件多为外包采购，且结构件、车身件、内外饰件等的国产化率相对较高。

华为汽车产业链：