同花顺-圈子

　　从疫情角度，憧憬“放开”的资金，风险偏好高一些的，该买的差不多都买了，剩下仍然空仓的保守派，需要更确定的消息才会进场。而随着疫情的遍地开花，各地防控趋严，烦躁情绪再次占领人们的心智，从而在投资心态上造成一些波折。今天的市场热点，只剩下医药了。不管放不放开，都需要大量储备新冠药物，包括中药！同样改变我们生活的模式还有供销社和社区食堂。

　　西安饮食，暗线，暗线！社区食堂，疫情复苏。昨天这么烂的板，今天弱转强走了起来，这个比较超预期！

　　供销社

　　各地重启供销社，供销社概念横空出世！

　　供销社概念是当下最热风口，只可意会不可言传。

　　供销社未来可能赋予全新的职能，业务范围大扩充，服务乡村振兴，调配城市供需，成为一个超级流通领域霸主，打通内部大循环。

　　先了解供销社性质。中华全国供销总社是标准的正部级单位，直属国务院领导，总部属于标准公务员编制，总部主要赋予管理职责。省、市、县、镇供销社等属于参公待遇的事业单位。

　　热点概念股:

　　医药

　　传统制药——传统化学制药板块目前已基本消化完毕政策影响（下有业绩支撑），并积极创新探索新的品种或者新的业务，目前已开始进入验证兑现阶段（上有弹性空间），按照业绩触底、新品种/新业务收获在即、具备中期发展潜力三条逻辑主线布局传统制药。

　　传统制药标的：信立泰、恒瑞医药、恩华药业、麻精龙头、海思科、京新药业、科伦药业、华东医药、长春高新。

　　中药——鼓励政策持续落地，需求端的提升值得期待。20大报告中再次明确要“促进中医药传承创新发展”，2021年底国家医保局联合国家中医药管理局发布《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》，预计将在各省陆续落地。中药个股的选择上要特别强调业绩的兑现能力，因此我们建议以估值和业绩确定性为基础，结合市值空间做布局。

　　中药相关标的：1）院内中药：济川药业、新天药业、以岭药业、康缘药业、悦康药业；2）品牌OTC：华润三九、羚锐制药、葵花药业、健民集团；3）消费中药：同仁堂、东阿阿胶、片仔癀

　　创新药——医保谈判可以乐观一些。我们对今年整体医保谈判相当乐观，整体政策（价格趋势）的缓解将显著改善创新药公司未来盈利预测的确定性，此外DRG除外支付政策落地，DRG使得医生用量不受打包费用影响，可以达到较高的使用量，打通了创新药快速放量的链条，板块整体将迎来较好的发展机会，配置上建议大小结合、组合配置。

　　创新药相关标的：百济神州、恒瑞医药、荣昌生物、益方生物、迪哲医药、、贝达药业、