同花顺-圈子

周四午间展望：1、个股方面：两市842家上涨，4616家下跌，32家涨停，18家跌停-个股普跌，板块方面：半导体产业、先进封装、半导体材料、算力芯片等领涨，锂矿等领跌；2、指数方面：除了科创50之外，其余指数小跌小张，两市成交量1.7万亿；3、策略观察：早盘两市成交量较上个交易日缩量54亿，科创50为代表的科技股率先反弹，近3个交易日有2个交易日个股冰点，下午观察市场的修复力度和量能变化-近期两市成交量萎缩1万亿以上，容错率变低，只有科创50方向局部抱团，对于节奏和方向要求比较高，仅供参考，不构成任何投资建议，切勿据此进行操作，风险自负；

上午收盘，又是剧烈震荡的半天，开盘指数高开，AI大幅走强，几分钟之后就各种瀑布。然后11点后，AI又大幅拉升，非AI又集体深跌甚至一堆跌停。量能上并没有放大，那么下午AI要想继续强势的话，就得持续虹吸其他板块，其他板块就会继续跌；如果无法继续虹吸，那么AI又会回落，并且带着其他板块也一起跌。这里依然是一个横竖都操作难度大的环境。

盘面上仍有超150家个股涨停，之前被错杀的低位优质传统行业逆市上涨，也表明我们判断的风格再平衡下的估值修复和补涨行情得到验证。高位科技股火进入到短期震荡和内部分化中，但AI这个方向的长期逻辑未有变化，尤其是进入到中报业绩催化，核心标的调整后大概率将迎来比较好的再次上车机会。业绩持续正增长、前期被错杀的如有色、化工、券商、创新药、储能等有望迎来阶段性补涨，我们也保持关注。（本文数据均来源于市场公开信息，包括但不仅限于Wind、上市公司公告、机构研究报告等，股市有风险，投资需谨慎。投资顾问：伍彩云。执业编号：S0110617110001。）

昨天大盘中阴线，下面10日线附近有较强支撑，晚间富时A50是上涨的，中概股也没有出现大跌，所以，昨天只是虚惊一场，今天大盘有望出现反弹。

【直播核心内容总结】1. 大盘整体走势· 早盘高开后持续低走，两市从开盘的4460家上涨迅速回落至约2500家上涨、2600家下跌，呈相对平衡状态。随后逐步修复，收盘前约3400家上涨。· 四大指数（上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000）均呈高开低走格局，权重股（上证50、沪深300）有所回拉，中小盘股走弱。· 指数试图修复4007-4015点缺口，但短期不易实现，今天能摸4000点就算不错。需要稳稳修复两三天才是关键。2. 板块与热点· 涨幅居前：塑料制品、电子化学品、半导体、元件、电网设备（小幅反弹）、光学光电子、文化传媒、影视院线、互联网电商、

早盘观点：因为黄仁勋的依据客套话，迈威尔股价大涨超30%，光又增加一员，之前的光也涨超10%，叠加昨天A股已经提前表现，相信光的故事可以有，光再次王者归来，但为此冲进来的还是要三思，因为可能不久的时间又是一地鸡毛，资金都是提前埋伏的。迈威尔的大涨，意味着光互联的需求已经在提上日程，利好的是OCS全员、DSP电芯片、光芯片以及激光器等，核心玩家也是经得起业绩检验的。另一个市场的主线就是MLCC涨价与aipc，前者对标的是存储芯片，后者则是电源、电阻电感、PCB等供应链，市场的分歧还在，继续去弱留强！

沪深两市成交额3.21万亿，较上一个交易日放量3024亿。从板块来看，芯片产业链集体爆发，华兴源创、东芯股份、华虹公司20cm涨停，中芯国际、华大九天、兆易创新触及涨停，寒武纪、盛美上海大涨创历史新高。PCB概念延续强势，电力板块集体走强。指数涨0.96%，3200多家个股下跌，太极端。资金主要在半导体、通信里抱团。机构战场。另外电力、消费电子等也在冒头，属于新方向。指数还没完全修复好，不过快了。

市场全天震荡调整，沪指跌超2%，创业板指跌超4%。沪深两市成交额1.97万亿，较上一个交易日放量2575亿。盘面上个股普跌，全市场近5100只个股下跌，99只个股跌停。从板块来看，AI应用概念逆势走强，榕基软件5连板。军工板块表现活跃，久之洋20cm触及涨停，江龙船艇、天海防务逆势大涨。下跌方面，锂电池产业链集体调整，盛新锂能等多股跌停。有机硅概念快速下跌，晨光新材跌停。存储芯片概念持续走弱，德明利、时空科技跌停。板块方面，中船系、AI应用等板块涨幅居前，电池、硅能源、锂矿等板块跌幅居前

微盘股指数从9月24至12月12日累计涨幅近67%，毕竟年度业绩预告将于2025年1月进行披露当前2024年的公司业绩将纳入退市新规的考察范围，导致业绩预期承压的小盘品种炒作情绪降温是正常的。

ST板块盘中持续下挫，ST东时连续4日跌停，*ST工智、ST永悦、ST九芝、ST三圣等二十余股跌停。消息面上，11月17日晚间，*ST景峰发布公告称，将于11月18日起停牌核查。这已是近10天内第三只停牌核查的个股

第一，本轮炒妖炒概念风格的持续时间和行情发展的高度都会显著地小于2015年。首先，本轮国家队的参与程度较高，影响力强。可以看到10月之后，ETF持续净流出，尤其是小盘和科创类ETF流出幅度更大，这是一种主动降温的行为；第二，本轮只有场内杠杆资金发力，场外杠杆资金的监管严，获取难度大；第三，目前财政相关安排的节奏看。从货币宽松到财政发力，地产企稳的时间差，不会有2015年那么长。

2、两市所有行业概念全线飘红，无一板块下跌，其中军工、大金融、房地产、软件开发等板块涨幅居前。

周末消息面：（1）重要会议：加大逆周期调节力度；（2）今年三季度中央汇金大举增持多只宽基ETF；（3）上周五美股道指跌0.61%，纳指涨0.56%，标普500指跌0.03%。中国金龙指数涨1.38%，A50夜盘跌0.4%。早盘亚太开盘普涨，日经大涨超1.5%。本周是三季报公布的最后一周，业绩将影响短线走势。上周A股整体震荡偏强，本周继续关注能否延续强势，目前技术上日线MACD将死未死，指数可继续保持一份谨慎，但预计板块个股仍会维持较高活跃度，赚钱效应也明显。操作上涨的时候不追高，跌的时候可选择低吸。目前市场总体风险可控，中长线慢牛走势正在形成。

8【中信建投首席策略陈果：政治局会议全力振兴经济的信号非常强烈 A股有望挑战年内高点】中共中央政治局9月26日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。对此，中信建投证券首席策略官陈果发文称，今天会议全力振兴经济的信号非常强烈，并且也特别提到努力提振资本市场，鼓舞人心，对股票市场构成盈利与估值双重利好，A股与港股的走势预计都将更上一层楼，我们维持A股市场主要指数有望挑战5月的年内高点的判断。

今天无人驾驶概念盘中走势比较活跃，联创电子、动力新科、锦江在线、江淮汽车、凯中精密、金龙汽车等相关个股全线大涨，锦江在线已连续两个交易日涨停。消息面上，特斯拉AI团队在社交媒体上公布了完全自动驾驶技术的当前进展和近期发展目标：今年9月推送FSDV12.5.2，接管率改进3倍，并推送真正的智能召唤；10月推送FSD的泊车和倒车能力，FSDV13平均接管率改进6倍；预计2025年一季度，FSD将在中国推出。对相关板块构成利好。

周二午间展望：1、个股方面：两市2890家上涨，2099家下跌，32家涨停板，1家跌停板-个股分化，板块方面：中船系、电子烟、动力电池、ST板块等领涨，银行、高速公路、油气、煤炭等领跌；2、指数方面：各大指数小跌小涨，两市成交3792亿；3、操作策略：早盘银行股再度领跌，两市成交量较上个交易日缩量827亿，市场预计还是维持板块轮动，对于当日大涨的板块，后排的个股不适合追涨，下午沪指观察支撑位2780到2790附近，仅供参考，不构成任何投资建议，切勿据此进行操作，风险自负；

在经历了一波上行之后，债市迎来“点刹”。其中，在政府化债政策背景的加持下，城投债人气有所回落。此前青睐城投债配置策略的私募、信托机构的热情出现下降。在信托“非标转标”背景下，有主营债券业务的私募机构向记者表示，由于当前信托行业仍处于转型期，自身建立严格的风控措施较难，当前部分信托资金选择性流入私募债基。但与此同时，由于监管方面严控新增产品，新发行的私募债基相较之前确实少了很多。

银行方面，这个板块之前的上涨逻辑就是资金在抱团避险，那么一旦市场出现了进攻属性较强、参与难度不大且有延续性的方向，这个抱团就会被瓦解，资金呢也会从里面流出，这几天承担资金的方向主要是新能源，而新能源既有硅片涨价的刺激，又有中国能源转型白皮书中提到的以沙漠为重点建设风光大基地的需求提振，考虑到昨天市场整体是放量的，那么这个板块儿在今天大概率会有溢价，也就是说今天的成交量在一定程度上还是有保障的。 

【稀土矿供给增量显著放缓 行业已处底部位置】 我国稀土储量占全球40%，是全球稀土供给主力。当前稀土行业处于底部位置，稀土矿供给增量显著放缓有望改善稀土供需结构，行业整合形成南北两大稀土巨头，将进一步优化行业供给格局，《稀土管理条例》正式落地将持续规范行业健康有序发展，在政策维护以及供需基本面回升的带动下，稀土价格有望迎来底部回升，稀土企业盈利能力将得到大幅改善。相关个股：盛和资源（600392）、中国稀土（000831）等。

2.浙版传媒在2024年前一季度的营业收入为27.03亿元人民币，同比增长0.63%。这表明公司在该季度内的销售收入保持了一定的增长态势，尽管增速相对较低，但在当前经济环境下仍属不易。净利润1.10亿元人民币，但同比下降了24.24%。这表明公司在该季度内的盈利能力受到了一定程度的影响，可能与市场环境、行业竞争加剧或成本上升等因素有关。

隔夜美股集体收涨，道指涨0.13%，纳指涨0.57%，标普500涨0.42%。中国金龙指数涨2.39%，A50夜盘上涨0.26%。早盘亚太开盘普小涨。周三A股延续下跌，个股比周二略有活跃，但仍有超3000家下跌，成交量进一步萎缩到5000亿左右。目前指数仍处于明显弱势区，要想出现转机就得快速收回到5-10天线之上，现在市场情绪虽比之前好，但总体仍属于躺平状态，热点和个股的持续性都不是特别强；但指数又已经进入到2850-2800的多年运行下沿区间，系统性风险也较低，连续大跌的可能性也很低，只是需要耐心的等待市场真正企稳转折。在这之前，我们尽量多看少动。

2.浙版传媒在2024年前一季度的营业收入为27.03亿元人民币，同比增长0.63%。这表明公司在该季度内的销售收入保持了一定的增长态势，尽管增速相对较低，但在当前经济环境下仍属不易。净利润1.10亿元人民币，但同比下降了24.24%。这表明公司在该季度内的盈利能力受到了一定程度的影响，可能与市场环境、行业竞争加剧或成本上升等因素有关。

人民币近日持续大涨，四大消息同步传来。一是中越央行签署备忘录，进一步促进双方在本币结算、本币互换及跨境支付互联互通等领域的合作；二是卡塔尔央行成为银行间外汇市场会员，可从事人民币外汇即期及远期交易；三是房地产传利好预期，有关方面可能将加大支持土地收储力度，推动存量房贷利率下调，并发放房地产企业流动资金贷款；四是央行公布8月20日LPR不变。

今天各大指数低开，创业板和上证50双双领跌，沪指距离破位3000点也仅有一步之遥，板块分歧也全面加大，其中电子后视镜、ETC、车联网、华为昇腾、无人驾驶、汽车服务等板块涨幅居前，而房地产、租售同权、虚拟电厂、电网设备、在线旅游、券商、多元金融、啤酒等板块跌幅居前，上周五反弹的金融、地产一日游后全面补跌，市场情绪依然低迷，成交量持续的萎缩，所以当前仍然是防御为主，耐心等待市场跌到位后的真正大机会来临！