同花顺-圈子

周五（4月26日），大盘高开后全天单边走强，创业板指强势领涨。截至收盘，上证指数涨1.17%报3088.64点，深证成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。A股全天成交1.09万亿元，环比显著增加；北向资金大幅净买入224亿元，创陆股通开通以来新高。

盘面看，今日非银金融、房地产、通信涨幅居前。今日量子科技概念股集体拉升，主因超导量子计算芯片刷新了国内超导量子比特数量的纪录。受券商并购消息提振，券商股涨幅居前。美国滞涨预期升温，贵金属板块再度冲高。利好政策驱动算力租赁板块走强。

我们认为市场今日主要影响因素如下：

1、量子科技概念股集体拉升。消息面上，中国科学院量子信息与量子科技创新研究院向国盾量子交付了一款504比特超导量子计算芯片"骁鸿"，用于验证国盾量子自主研制的千比特测控系统。此款芯片刷新了国内超导量子比特数量的纪录，后续还计划通过中电信量子集团的"天衍"量子计算云平台等向全球开放。

2、券商股涨幅居前。消息上，国务院报告称，集中力量打造金融业“国家队”，推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。

3、贵金属板块再度冲高。消息面上，在昨晚令人失望的美国GDP出炉后，避险资产需求持续上升，金价反弹，现货黄金最高触及2334.60美元。这样的数据也引发了市场对于美联储未来政策路径的重新评估。

4、算力租赁板块走强。消息面上，4月25日，《北京市算力基础设施建设实施方案(2024―2027年)》印发。其中提出，集中建设一批智算单一大集群，到2025年，本市智算供给规模达到45EFLOPS；到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，具备100%自主可控智算中心建设能力。

5、港股大涨、外资大幅流入，提振A股投资者风险偏好。

展望未来，在国内经济企稳修复，而海外流动性阶段性回调，同时全球政治经济局势波动性仍大的背景下，我们认为当前市场短期波动可能继续，但中期并不悲观，市场震荡找结构。策略上我们也倾向于认为结构更重于仓位，看好：1）防御选择在高股息方向中进一步向全行业扩展，包括：电力/交运//黄金/家电；2）科技AI，受海外市场避险情绪压制预计短期波动仍然较大，前期建议减持边缘小票仍然看好核心个股。3）出口出海：经济转型过程中的长逻辑方向，且短期还有全球制造业补库周期作为动能催化，关注机械/汽车/电子等。或可关注：