同花顺-圈子

龙年第一个交易日，A股首战告捷。

上证指数大涨1.56%，成功站上2900点重要关口。盘面上全市场逾200只个股涨停，题材股相当活跃，Sora领涨全市场。行情软件上多模态AI大涨11.11%、教育板块大涨10.3%，文化传媒大涨6.63%，游戏板块大涨6.6%。

一、AI领域又出现新的技术变革

2024年2月16日OpenAI宣布推出全新的生成式人工智能模型“Sora”，Sora的特点是可以接受文字、图片、视频的输入提示，能够根据图像创建长达60秒的1080P高清视频或补充现有视频。

Sora的出现相当于视频领域的一次革命，意味着原来高额的视频制作成本现在超大幅度降低，对于影视、游戏等企业来说是重大利好。

从ChatGPT的出现到现在的Sora已经有一年的时间，每一次都是影响人类的重大变革。ChatGPT主要是图文领域的重大变革，而Sora是视频领域的重大变革。

ChatGPT刚出来那会，相关概念股无疑是A股最火爆的板块，某行情软件上的ChatGPT概念板块，近四个交易日累计涨幅高达21.92%，此后又迎来第二第三阶段的热炒，

Sora的出现相关概念股似乎在重演ChatGPT的炒作热情。Sora的受益板块主要是游戏、影视、广告、教育等行业。

游戏行业中，Sora的技术可以被用来快速生成游戏中的场景和动画，不仅游戏体验将更加沉浸式和多样化，而且时间成本和人力成本大幅降低。

影视行业中，以往需要人工大量处理的剪辑、特效和后期工作，被Sora取代，从影视公司角度也是大幅降低成本和增加体验感。

由于游戏行业和影视行业前一段时间调整得比较充分，在AI技术的新变局下，Sora有望复制ChatGPT的火爆热情。今天游戏ETF（516010）大涨7.66%和影视ETF（516620）大涨3.78%，两者可作为接下来重点布局的标的。

二、A股宏观面正出现积极变化

第一，根据央行最近公布的数据，1月末，广义货币(M2)余额同比增长8.7%，狭义货币(M1)余额同比增长5.9%。

M1增速大幅反弹，M1与M2之间的剪刀差大幅收窄。M1主要是企业活期存款，M2除了企业活期存款之外还有居民储蓄存款。也就是说M1偏向活期，M2偏向定期。

市场上如果活期的钱增速在变快，而定期的钱在变慢，说明企业和居民的钱越来越多用在消费、投资领域，股市楼市以及实体经济的活跃度会显著增加。

接下来如果M2在增加，同时M1与M2之间的剪刀差继续收窄，那么A股的企稳回升基本能佐证。

第二，明天（2月20日）大概率会出现降息（LPR下调）。

昨天（2月19日），央行主管媒体金融时报发表的文章提到，过两天贷款市场报价利率（LPR）还可能下行，5年期以上LPR下降可能性更大。

这意味着明天LPR下调是大概率的。央行主管媒体选择在A股开市前释放这个信息，很明显是为了呵护市场、安抚市场，希望在A股企稳的关键时刻给到正能量。

可见，近期无论是市场面、政策面A股正出现积极的变化，这为2024年A股的反弹奠定坚实基础。