同花顺-圈子

 一、AI+机器人

  消息面上，节前北京发布政策重点支持“1+4”机器人领域，机构研报吹利好人形机器人与硬件发展。微软宣布新 Bing 突然全面开放，还有一堆超实用的全新功能。AI大模型突破了机器人的局限，"机器人+"时代来临。

  27日，阿里云正在实验将千问大模型接入工业机器人，阿里工程师表示 AI 大模型突破了机器人的局限，让人类可以通过自然语言指挥机器完成负责任务：马斯克在访谈中曾表示， Optimus 有望于2023年底实现首批交付，将首先应用于2B场景：openAI于3月领投人形机器人企业1X的A2轮融资。十七部门印发《"机器人＋"应用行动实施方案》的方案显示，到2025年制造业机器人密度较2020年实现翻番，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，打造一批"机器人＋"应用标杆企业。

二、AI+游戏

  这种影响和改变还处于比较早期的阶段，也就意味着系统性的估值的抬升还是在持续。网易在逆水寒开发中已经加入多项 AI 技术，实现智能捏脸，包括智能的NPC等，玩法也更加丰富，剧情也更加有趣。米哈游在《崩坏：星穹铁道》里面会加入AI 工具开发 AI NPC等，我们认为快的话可能半年之内我们就能看到这些结合AI技术的游戏。因此，结合这个时点游戏板块的位置，板块估值可能还有进一步提升的空间。对于游戏的投资，要去理解它估值提升的因素，系统性的理解beta，才能更好的把握机会。

三、AI +电商

  电商行业市场规模大，玩家多，一旦有变革就会产生很大投资机会。从增量来看，回顾历史，线上零售以其更高的效率抢夺线下份额，AI能给现有电商模式带来进一步的用户体验和效率的改善，预计未来线上零售渗透率可能将因为AI得到进一步提升。从存量的重新分配来看，最先拥抱技术的公司有可能取得下一轮竞争先机。

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