同花顺-圈子

【市场研判】

昨天大盘出现企稳迹象，其中创指在新能源的加持下涨幅超过一个百分点，而沪指受中字头的影响表现稍弱。下跌降速，而且一季度业绩报告也快披露完毕了，在这种情况下，咱们是可以期待大盘能稳得住的。但是，今天是五一假期前的倒数第二个交易日，若要持币过节只有今天卖出才能选择出金，所以理论上来说今天大盘还是有一定压力。所以还是考虑不要太过冒进，如果今天不出现什么幺蛾子，明天反而是相对稳妥的一天。

大盘虽然暂时稳住了，但是市场表现依然是两极分化，新能源涨到飞起，AI却被摁在地板上摩擦。昨天一篇捕风捉影的小作文干翻了AI板块，上午9点多有报道称“机构大资金参与AI炒作将受到窗口指导”，盘后这个消息已经被辟谣了。盘面上，工业富联跌停、中科曙光跌停，浪潮信息盘中也一度被摁在了跌停板上，出来的资金转头就去了新能源那边。

昨天新能源反弹，特别是光伏板块强势，主要是一季度业绩确实表现不错，比如阳光电源、锦浪科技，以及昨天盘后晶澳科技、固德威等发布的业绩也非常优秀，所以估值、股价位置也已经到了临界点。但是对于目前的上涨，预计更多的是反弹而不是反转，新能源首先上方的套牢盘太多，有一定上涨幅度后资金首先想到的是如何出逃；其次行业已经过了快速成长期，未来增长速度下滑是可以预见的现象。

【掘金策略】

周三晚间又是被一季报业绩刷屏的一晚，光伏股直接放大招，光伏逆变器、组件公司相继交出一季报较好成绩单。光伏逆变器方向：继阳光电源实现净利润同比增加266.9%；昱能科技净利润同比增长282.91%之后，光伏逆变器公司固德威直接放大招：一季度净利润同比增长3473.72%。光伏组件方向：天合光能：一季度净利润17.68亿元，同比增长225.43%。晶澳科技公告，一季度净利润25.8亿元，同比增长244.45%。

同时，中国光伏行业协会消息，3月全国组件产量同比增长76.4%，逆变器产量同比增长95.8%。德邦证券在4月9日发布研报表示，光伏需求旺盛，组件或涨价，建议关注几条主线：

1、具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；

2、盈利确定性高，供应紧缺的硅料环节：通威股份、大全能源等；

3、自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：TCL中环、双良节能；

4、受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光电源、德业股份；

5、储能电池及供应商：宁德时代、亿纬锂能、派能科技等。

近期中信建投发布的研报分析称，“市场对于光伏板块预期悲观，主要认为2024年增速和供给失衡，且前期调整幅度不大，因此弹性不足，筹码结构仍不理想。”但在业内看来，业绩依然是新能源行业走出悲观预期的最核心要素。

【温馨提示】本内容仅供参考，不构成投资者决策的唯一因素，投资者应自主决策、自行投资。投资者据此投资，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。