同花顺-圈子

【市场研判】

昨天市场成交额继续维持万亿以上水平，但是行情表现却进一步割裂，一边是人工智能全线大涨，另一边是新能源的继续下跌，行情极度分化，冰火两重天。根据券商中国文章分析，四大利空影响了市场走势：

1、特斯拉又遭遇业绩风波，一季度利润暴跌20%，带动新能源板块持续走低；

2、除了特斯拉的冲击，人工智能的“抽水作用”也是越来越明显；

3、马上就要进入到五一长假。按以往的惯例，长假之前，会有一部分资金撤离市场，特别是杠杆资金；

4、即将到来的高层会议。以往每年4月底，高层都会要召开会议，讨论经济形势以及未来的方向、策略等。而此次会议也将为资本市场指明方向。

人工智能方向昨日再次井喷，现在市场就是以人工智能为主，再加上蓝筹的轮动，以及半导体、消费复苏方向的炒作为主。关于人工智能AI，市场炒作主要有两个分支：第一个分支还是算力，另外一个分支，则是数据收费。昨日全线走强后，周五或有分化的要求，市场机会在稀缺品种中预计还会继续拓展。同时，预计资金也会在这个概念标的中作出高低位切换，继续深挖分支，甚至会延伸出真正的国产替代。

【掘金策略】

华为于昨日举行MetaERP表彰誓师大会，任正非、孟晚舟出席。金蝶、用友、奇安信、武汉天喻软件、汉得信息、中软国际、软通动力、广州赛意信息等厂商为合作伙伴团队。大会上，华为宣布已实现自主可控的MetaERP研发，基于华为欧拉操作系统、GaussDB等根技术，并已完成对旧ERP系统的替换。国泰君安认为，MetaERP推出后势必会带来新生态圈的崛起，未来围绕华为 MetaERP 的实施合作伙伴将充分受益。其认为华为的 MetaERP 是长期使用 Oracle 的产物，因此实施伙伴包括过去给华为做 ERP 相关服务业务的公司，也包括拥有Oracle 顾问池的相关企业。

产业链A股上市公司方面，根据国盛证券研报归纳出如下相关行业公司：

一、华为Meta-X：1、MetaERP伙伴，赛意信息、汉得信息、法本信息；2、MetaPDM伙伴，能科科技、鼎捷软件。

二、华为AI：1、大模型端侧应用落地（结合鸿蒙OS）：润和软件、常山北明、软通动力；2昇腾硬件伙伴：神州数码、拓维信息、广电运通。

三、华为信创：1、高斯DB伙伴：海量数据；2、欧拉OS伙伴：中国软件、诚迈科技、创意信息。

4月20日，国家新闻出版署发布4月国产网络游戏审批信息，共86款游戏获批。此外，国家体育总局授权完美世界、电魂网络等组建杭州亚运会电竞国家集训队，完美世界（刀塔2）、电魂网络（梦三国2）等作为杭州亚运会电子竞技项目的版权方或国内代理方。更早之前，人民网援引经济日报发文《正视电子竞技产业的价值》，提及电竞为数字经济的重要组成部分。

方正证券表示，当前游戏板块估值较低，“游戏+AI”或打开估值空间。根据wind一致预期，目前多数游戏公司23年PE在20X左右，“游戏+AI”或可通过“降本增效”，扩大用户人群，从而扩大游戏收入，进一步提升游戏估值，打开游戏板块估值空间。“游戏+AI”有望提升游戏玩法，或能扩大用户人群。AI可以通过将玩家细致的分类，使不同玩家体验到不同的玩法。

【温馨提示】本内容仅供参考，不构成投资者决策的唯一因素，投资者应自主决策、自行投资。投资者据此投资，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。