同花顺-圈子

海狗跑路最近集运行业出了个比较重要的消息，所以海狗需要跑路了。由于马士基大哥决定解散联盟，因此后续整个集运行业的竞争格局将有可能发生改变。这意味着之前的稳定的行业格局在未来有可能逐渐重新演变成比较血腥的价格厮杀。因此海狗最核心的一条逻辑是被破坏了。这属于基本面逻辑的崩坏，所以是需要跑路的，不过从当前的价格来看，似乎还不算亏。从海狗过去一年多的走势来看，当前这个位置算是中枢位，如果是布局比较早的朋友（比如在20年12月之前配置），这个位置都比较赚，尤其是中途也经过了一波分红。所以，回顾下来我个人还是比较满意的，第一次认真聊海狗大概是20年的11月，然后就继续暴涨了，感觉算是比较幸运的一个品种。不过后来海狗还是横盘了很久，如果是21年之后才配置的话，可能收益会差不少，但只要不是在后面高位冲锋，这个位置大概是不太可能亏钱，毕竟不久前还有一波分红。行业格局变迁借海狗最新这个情况跟大家聊下行业格局的变化。行业格局变化其实是基本面跟踪里特别重要的一部分。举个例子，空调行业实际上在10年之后，行业增速就已经逐渐慢下来。但是，格力和美的则是在10年以后，才依靠稳定的行业格局，逐渐以龙头身份，来蚕食中小企业的份额，并快速成长。所以，行业格局稳定的行业，哪怕行业自身不增长或者增长很慢，但龙头企业也可能会有很好的成长机会。反过来讲，如果行业格局不稳定，除非行业是处于非常高速的发展并且大家也在走马圈地，否则机会一般不太好。不过，即便是处于走马圈地的阶段，那些公司也可能会特别的贵，比如当前国内的半导体，估值就没有便宜过。结果行业周期一变化，就集体崩盘。后续跟踪不过，后续集运行业还是很值得我们追踪，重点追踪地方有两个。第一，是行业格局的演变，看看是否有新的集运企业挂掉，然后看利润会跌到什么程度。第二，如果在竞争加剧的情况下，海狗还能保持比较稳定的利润，那么抗压能力就会得到体现，到时候就可以重新评估一下海狗在这个行业里面的竞争力，再结合估值来考虑配置与否。总体而言，集运这个行业还是比较不错的，尤其是已经经过一轮血腥淘汰后，接下来的价格战未必会像上一轮那么夸张。如果到时候有新的上车机会，我们就可以考虑抓住了。总体而言，海狗这个公司，我认为还是很不错的，明牌的部分是中国最大的集运企业，并且具备不错的竞争力，比如优质的港口资源。在后续竞争格局重新清晰后，我们又可以重新关注一波。------1.今天黑四类集体回调，估计跟昨天大会的定调有关。这个我认为大家还是要做好心理准备，包括基建这类品种，年初到现在的情绪确实也蛮高的，所以接下来重新回调坐过山车很正常，大家要保持好心态。2.其他板块上，今天表现不错的是之前的一些赛道品种，比如光伏，这一块我目前看不太清楚，理论上光伏行业最终的受益者大概率会是终端的新能源发电运营商，中间的竞争格局未来都可能会加剧，所以未必会很好。当然，中短期不排除市场有新的业绩博弈，毕竟年报和一季报也快来了。