同花顺-圈子

本周是七月最后一周，大概率就是在震荡中收尾了。以前大家念叨“五穷六绝七翻身”，但今年拿错了剧本，五、六月噌噌地涨，七月份反而萎了。背后一个重要原因就是五、六月份央行为了对冲经济下行压力，释放了很多的流动性，但下半年全球都在加息，通胀压力也开始加大，导致预期接下来市场的流动性会出现边际上的收紧，伴随着股市成交量的下滑，高位的成长股要小心一些。

1.今天光伏板块表现不错，主要是受到隆基、通威双双宣布涨价的消息刺激，这已经是隆基年内第8次涨价，比大姨妈来得还勤...两大巨头涨价也是无奈之举，因为上游硅料太疯狂，年内涨幅接近30%！上游发财，中游提价，下游叫苦...客观点讲，上游价格太贵，对下游其实是伤害，可能重演去年四季度的剧情，组件企业都不干活了，大家开始躺平！四季度到明年，上游硅料会释放更多的产能，明年应该就会存在降价的压力，不建议在上游扎堆抱团了。

2.稍微说一下白酒板块，水井坊昨天业绩披露-2%，盘中一直在-5%左右震荡，其实财报不算暴雷，但在疫情反复下，白酒确实受到了冲击。而且海通国际发了个看空公告，说古井贡酒股价存20%下跌空间，太罕见了。白酒股建议买高端白酒，业绩更稳定。

3.昨天大涨的房地产板块，今天没能延续。刺激房地产上涨的，主要是两个传闻，一个是关于房企纾困，另一个是棚改专项债。另外各地还在刺激买房，比如武汉公务员购房可补贴15万，江西某地还给中介奖励，卖出一套奖励1000块，房地产真的很难。顺带提一句银行，最近问的人也挺多，主要是觉得银行估值很便宜，买进去即使不涨，也有不错的分红收益。以工商银行为例，虽然每年分红都很好，但假如你在18年买进去，持有到现在根本就不挣钱，不信你可以赋权看一下股价走势。而今年在实体经济下行压力大的背景下，银行让利是政治正确，息差其实是在收窄的，更何况银行的坏账一直都是个迷，恒大的两万亿坏账也没听说有哪个银行计提了的。

4.今天盘中还看到一条消息，公募持仓医药仓位再创新低。原因简单概括：一是医药集采压力还是比较大；二是热门新能源板块吸金太猛，机构都去抱团新能源了；三是美国医药研发订单数量下滑。其实市场对医药板块也已经悲观到了极致，说来说去还是那些鬼故事，反而下半年医药板块有可能会走出认知修复行情。