同花顺-圈子

　　这几年理财产品真的是不断受挫，

　　不仅国债、银行存款、货币基金的收益一路下滑，现在连万能险的利率也在暴跌。

　　万能险，过去是许多高净值客户青睐的理财工具，

　　但收益率下滑后，它还值得我们投保吗？

　　今天就来给大家聊聊。

　　万能险是什么？

　　万能险是一种兼具保障和投资功能的人身险，通常也被称为万能账户。

　　一般以寿险或年金险的附加险形式出现。

　　附加上万能账户后，相当于在保险公司设立了一个投资账户，

　　保险公司会将我们交的保费作为本金，统一拿去进行投资、理财。

　　投资获得的一部分收益，会返还进各个客户的万能账户。

　　5年内想把万能账户里的钱取出来，需要扣除5%-1%的手续费。

　　满5年后，万能账户里的钱就可以免手续费，相对自由的取出来。

　　从流动性来看，万能账户的封闭期不长，资金使用的灵活性很高。

　　除了流动性以外，万能险的优势更在于它的收益构成：

　　万能账户的收益是由保底收益+浮动收益组成的。

　　保底收益的利率一般在2%~3%之间，能够保证客户不会亏；

　　而当保险公司投资收益好的时候，客户可以享受更高的结算利率，拿到更高的收益，过去甚至有产品能达到6点几。

　　因为能保本，而且收益上限比增额寿和年金险要高，所以万能险受到很多客户的喜爱。

　　但万能险的缺点也很明显：它的投资收益是不透明的。

　　如果我们投保一款纯粹的增额寿，我们可以从保单直接看到每一年的现金价值变化；

　　但如果附加了万能账户，资金进入万能账户后，保险公司拿这些钱做了什么投资、挣了多少、亏了多少，我们无法知道。

　　所以判断一款万能险的好坏，只能看它约定的保底收益有多少、历史收益表现怎么样。

　　保底收益最好找那种3%、或接近3%的；

　　历史收益就找历史结算利率的走势较为平稳的产品。

　　至于去哪里看历史收益，我们可以上保险公司的官网查询，

　　多家险企下调万能险利率

　　前几年，大部分万能险的利率能维持在4.5%到6%之间，收益比较可观，

　　可从今年开始，多家保险公司开始下调万能险的利率：

　　举几个例子：

　　万能险利率下调，大、小公司都未能幸免，好一点的就只下调0.2%、0.3%，差一点的能跌2、3个点。

　　而且大部分都是在这一两年内下跌，下跌的频次也比以往更紧凑。

　　有些产品甚至刚推出不久，属于“开门红”里红得不能再红的一批，结果转眼就跌了。

　　曾经6%以上的辉煌不仅保不住，有些产品甚至还一路跌进3%，

　　万能险到底发生了什么？

　　万能险利率下跌，原因是什么？

　　据奶爸对多家保险公司的经营年报和万能险利率走势的观察，

　　推测万能险下跌的主要原因有两个：市场投资环境差和营销策略调整。

　　1、市场投资环境差

　　新冠肺炎疫情以来，全球经济呈疲软状态，国内经济下行压力持续增大，市场利率持续走低；

　　接着今年一季度又开始打战，上证指数累计下跌10.65%，深证成指累计下跌18.44%，我国股市、债市跌得有多惨，相信各位股民、基民深有体会；

　　除此之外，一季度连银行都有2000多只理财产品“破净”。

　　在此其中，保险公司也逃不脱投资亏损的可能：

　　今年1-4月，我国153家产、寿险公司中，有101家的综合投资收益率都为负值，占比达到66%！

　　就算有公司去年的投资收益表现还不错，例如中意人寿为6.91%，但它们也要为将来低迷的投资行情作打算。

　　保险公司都不赚钱了，又怎么可能会给到我们高收益。

　　所以在投资收益普遍承压情况下，保司只能选择下调万能险的利率。

　　2、营销策略调整

　　虽说不同公司、不同产品、不同时间，万能险的利率不同，

　　万能险的收益会有一个不成文的“规律”：

　　大部分万能险，刚发行时，结算利率是最高的；随着时间推移，收益就会慢慢下降。

　　我们去看各大保险公司每年的开门红产品就知道，

　　这些产品所附带的万能险，刚开始的几年内，结算利率都还是挺高的，

　　但过几年后，新产品变成老产品，收益就不那么好看了。

　　13个精算师统计的1711款万能险产品数据，也证实了这一点。

　　这样的变化，其实跟保险公司的销售需求息息相关。

　　万能险的利率制定并不透明，

　　而保司为了在开门红时吸引客户，会把新推出的万能险利率定得比较高，

　　然后调低旧产品的收益，把多给新产品的这部分收益补回来，以此达到公司的收支平衡。

　　所以在今年1-3月，保司集中营销的开门红结束之后，不少万能险的利率就开始下跌。

　　万能账户，还是香饽饽吗？

　　过去，万能险保底利率、灵活性和收益性都不错，

　　但相较前面两点，我相信很多客户都是冲着收益高而来的，

　　但现在我们知道，万能险的高收益跟当下的经济环境密切相关，是保险公司人为推起来的，

　　除了保底收益是确定的，浮动部分并不稳固，稍有风吹草动可能就会像泡沫一样消散，而这一步现在已经开始了。

　　比起3.5%的增额寿和年金险来说，短期内它仍存在一定收益优势，

　　如果有好产品，可以考虑入手一部分。

　　但长远来看，市场投资环境持续低迷的话，万能险将来的保底收益很可能也会下调。

　　稳健理财，如果利率波动过大，那其实最终实际的收益也并不会很高。

　　所以奶爸之前一直说，万能账户并不是一个必加的选项，

　　反而收益完全确定的增额寿、纯年金产品，才是钱稳健增值的好去处

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