同花顺-圈子

　　如周四夜报《打起精神！月底最后一天了》所期，市场在连续几天冰点后，周五迎来了普反。市场成交量也微增到了1.14万亿。

　　在熬过震荡的十月后，利空担忧基本消解（目前市场共识的利空我在周四晚的文章里有具体写到）后的十一月值得我们积极点！

　　目前市场上基本只剩一个靴子未落地，那就是11月3日的美联储议息会议（11月4日开盘前我们会知道情况），可是这个其实已不能构成我们担心的理由，就算略不及预期可能也就一个低开。两个核心原因：

　　1. 周五美股继续新高，科技蓝筹继续蹭蹭往上涨，根本没有担心的意思；

　　2. 最近北向还是在A股大买特买，这根本就不是担心流动性收紧，而是预期流动性可能还要继续宽松。

　　另外，周末国内再有多地疫情爆发，经济修复斜率再受影响，国内流动性短期很难收紧，而且央妈上周连续通过逆回购投放流动性，也稳住了市场信心。拿10年期国债期货来看，10月初迅速走弱后，目前走势也稳住了。

　　再者，指数侧（上证&创业板）目前也没有高位风险，同时历史数据表明过去十年里十一月都要比十月更好一些。特别近几年公募资金规模崛起后，十一月底正是公募基金经理们奖金结算的时间点，11月机构拼业绩引发的指数权重个股行情，很容易带动指数走升带动情绪。

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　　那么可以积极的11月，我们应该关注什么方向呢？

　　上周四我们有聊过，目前市场分为三派阵营，新能源进攻方向，蓝筹白马防守方向，以及景气度持续改善的独立阵营，如军工、游戏等。

　　刚好周末这几个方向也有不少大事，我们挨个借着消息来捋一下：

　　1.新能源

　　光伏周五大涨，源自中午一则硅片价格下跌消息；

　　特斯拉周五继续新高；

　　有传特斯拉将在中国建造第二座工厂；

　　沙漠、隔壁、荒漠地区大型风电、光伏基地项目有序开工；

　　保利协鑫能源11月1日复牌；

　　G20各国认为需要采取措施将升温控制在1.5摄氏度以内（上周有小道消息说要调高到2摄氏度，证伪）；

　　第26届联合国气候大会召开，三个重点关注：各国NDC进展的审核与评估、碳市场的初步协议、新能车相关议题

　　新能源目前依然是市场上最景气的板块，最强主线，真的动不动就能出来一个利好。。周五隆基股份成交额竟然高达200亿，宁德时代放量再创股价新高，这些都是市场资金明显的看多信号，在新能源这块我们不能轻言板块结束，方向依旧是那些：风电、光伏、锂电、储能、新能源上游化工等。只是择时节奏上近期市场接力情绪极弱，买点上还是耐心等待低吸补仓机会。

　　2.蓝筹白马方向

　　周末疫情发酵，北京加强进京管制，上海迪士尼核酸检测加重了市场担忧情绪，这个影响消费出行修复，同时影响银行等受益经济复苏板块；

　　多累茅台酒终端零售价格大跌；五粮液营收和净利润不及预期；泸州老窖Q3业绩还不错

　　大消费大金融短期情绪可能短期受到压制，但上周四聊过，蓝筹白马方向是目前排名前列偏中游基金的重仓方向，而且疫情、零售价格短期下跌还有短期Q3业绩不及预期都还没伤到最核心的逻辑，特别是那些不是自身利空，而是被这些关联板块情绪杀给带下来的方向，都是低位值得重视的一类方向。包括调味票、乳制品、休闲食品、新家电等否极泰来的方向。

　　3.其他独立阵营

　　元宇宙，据说F公司明年要为元宇宙额外增加100-150亿美元资本支出，元宇宙这个方向值得长期关注那些最终能怼出业绩的公司；

　　游戏板块龙头三七互娱业绩略超预期；

　　北交所要开市了；

　　军工周末多个与tw相关的事件催化；

　　据报道，新一代舰载机进行了首飞；

　　军工板块龙头中航沈飞业绩略超预期。

　　这里重点聊聊军工，大家周末关注比较多的可能是与tw相关的事件催化。但其实中航沈飞的业绩，还有新一代舰载机的首飞才是重点。前者说明做过股权激励的军工企业真的有持续释放业绩动力，后者类似消费的新产品，新机型将带动整条产业链业绩，特别中游机加工锻件等行业会明显受益。Q4军工预期渐入佳境，去年年底时军工也是有大幅表现的行情。

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　　对了，10月行情轮动总体是非常快的，如果11月抱团重归预期加强的话，择时策略上可以观察下是否可以从低吸等轮动，切换到启动和偏接力的策略上。

　　今天就说这么多吧，其他没说到的我们留言区交流。