同花顺-圈子

　　周末的大新闻很多，重点点评三件大事。

　　一，房地产税重磅落地，影响深远。

　　10月23日，第十三届全国人大授权国务院在部分地区开展房产税改革试点，宣告喊了多年的房地产税真的要开始推行了。

　　1，节奏

　　长远来看，全国推行房地产税是大趋势，但中短期还需要时间。

　　根据税收法定原则，房地产的最终实施，要经过全国人大授权国务院组织开展、国务院下达试点城市名单和实施方案、试点城市制定实施细则、试点正式实施4个程序。

　　试点期限为5年，至少5年之后，在总结试点城市经验的基础上，制定《房地产税法》，形成成熟的税收实施方案，并在全国实施推广。

　　2，范围

　　早在2011年，重庆和上海两市已宣布开征房产税。

　　本轮试点地区预计将有扩围到几个重点的一二线城市，比如上海、深圳、广州、南京、重庆、杭州、苏州、成都、西安、三亚等。

　　这些城市的特点是：人口流入集中、房价调控压力较大。

　　3，税率

　　参考上海、重庆两地之前的试点方案:

　　1）上海不涉及存量房，而重庆虽涉及存量房，但只针对高档住房（独栋别墅）。

　　2）税率方面，上海为0.4%、0.6%（两档），重庆为0.5%、1%、1.2%（三档）。而如果参考国际水平的话，海外一般是0.5%-1%。

　　整体来看，房地产税短期重心可能是扩大税基而不是过高税率，从而降低对市场短期的冲击。

　　4，力度

　　看了一圈，普遍认为这次房地产税的征收力度不会太大。

　　约束因素包括：

　　1）近期高层（刘鹤、潘功胜、易刚）联合发声防控金融风险；

　　2）近期房地产市场下行及企业资金链风险加大；

　　3）土地大幅流拍地方财政压力加剧。

　　4）目前大部分城市房地产普遍发展不平稳，包括一二线城市。

　　5，影响

　　大家分歧较大。

　　网上看到一个段子：

　　没房的认为房产税利空房价，年轻人认为自己是刚需，自己奋斗的激情得到了保护。有多套的已经在考虑离婚或者多生孩子减免了。

　　十八线城市觉得土地出让金的窟窿终于要补上一块了，一线城市觉得是时候申请第一批试点城市，抢优惠，邀头功了。

　　A股套牢的股民大喊：钱终于要流进股市了吧！

　　具体来说，我觉得影响要分几个方面来看吧：

　　1）对于房地产及其产业链

　　短期的影响更多在情绪面上。

　　复盘11年上海和重庆试点，试点房地产税的前3个月，上海和重庆市场新房销售量下滑45%和25%，但复年来看成交平稳。

　　最近伴随高层的多次喊话，可以看到地产“政策底”已经显现，已经惨了两年多的“地惨股”，尤其是地产后周期股，也应该要迎来反弹了。

　　如果明后天地产产业链股票出现调整，我认为是低吸机会。

　　2）利好消费股

　　房地产税征收后，房价上涨势头得到抑制，有望释放老百姓的消费需求。对大众消费来说是利好。

　　多说一句，消费股的其他逻辑是PPI正在向CPI传导。

　　因为现在PPI和CPI的剪刀差已经达到了非常极端的地步，这样的情况必然不可持续。

　　根据历史经验，PPI一定会向CPI传导，原材料的上涨最终一定会传给消费者。另外高层也在通过各种手段来刺激消费。

　　近期海天味业、安琪酵母先后宣布涨价，本周恰恰食品也宣布提价。接下来，CPI很有可能见底回升。

　　消费的预期底已经形成，四季度以及明年上半年应该都会有不错的表现。

　　3）利好财富管理行业

　　如果把房地产，股市，消费等比作三个蓄水池，很显然房地产的水流出来，必然要流向其他两个蓄水池。

　　所以对于A股的利好是非常明显的。

　　目前，中国老百姓配置权益资产的比例连10%都不到，而欧美都在60%以上。在房产税的推动下，这个比例有望提升。

　　我早在18年就曾在上说过，买房的人一定会后悔，未来20年的大机会一定在资本市场，未来20年一定会是A股的慢牛和长牛行情。

　　这是我们这些做投资的人的福音。

　　分析再多，一切还是要盘面给出的反映吧。

　　二，碳中和指导意见正式发布

　　10月24日，中共中央正式下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》。

　　文件再次明确到2025、2030年，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年分别下降18%、65%；非化石能源消费比重分别达到20%、25%左右，并提出到2060年非化石能源消费比重达到80%以上。

　　此外文件还强调四点，一是大力发展节能低碳建筑，发展绿色农房；二是加快优化建筑用能结构，开展屋顶光伏行动；三是积极发展绿色金融，设立低碳基金；四是完善财税价格政策，加大绿色采购。

　　本次发布的碳中和指导意见即此前领导提出碳中和1+N政策体系中的“1”，是中共中央首次发布的碳中和纲领性文件，再次明确了我国碳中和的决心。

　　本次《意见》的发布对于市场来说也很有意义。

　　月底G20会议即将召开。前两天，市场传闻说要降低双碳目标，导致了新能源以及部分周期股大跌。

　　而这份文件公布算是澄清了传闻。对于新能源，以及受益于碳中和的周期方向算是一个提振吧。

　　新能源是市场近期的最强主线。最近催化剂不断，且行业中长期的景气度没有问题。我认为每次分歧都是机会。

　　三，特斯拉股价再创新高

　　特斯拉股价周五创下历史新高，再次回到900美金上方，总市值突破9000亿美金。由此测算，马斯克的个人财富达到2300亿美元，稳坐世界首富的宝座。

　　当然这不是最重要的。

　　重要的是，特斯拉在三季度业绩说明会上表示，拟将全球标准续航版电动车改用磷酸铁锂电池。

　　这意味着，海外标准续航占比达到跟国内类似的80%左右，预计将带来每月1.5万辆以上标准续航M3转铁锂需求，接近1GWh的铁锂新增需求。

　　招商汽车的分析师认为，比亚迪最近拿下了特斯拉10Gwh动力电池订单，大概切分特斯拉国内20%的电池订单，后续特斯拉标准续航里程汽车在全球范围内都在改用磷酸铁锂电池后，将为公司再增加约10Gwh的绝对增量。比亚迪电池外供将产生质变。

　　……

　　其他重要的消息包括：

　　1，宁德和几个央企签约主要发力储能业务

　　2，隆基 HJT 光伏电池效率达 25.82%，再次打破世界纪录。

　　3，中航重机发布三季报，Q3母净利润3.38亿元，同比+127.76%，环比+74.23%。再次超预期。

　　大概就这些吧，没说到的，大家在留言区提醒我下。