同花顺-圈子

　　才反弹两天，就有人喊“要调整了”！“要大跌了”！

　　明显是被前期的下跌吓破了胆。

　　就像每次大涨之后，市场才刚刚开始调整，就有人喊“见底了，赶快抄底”是一个道理。

　　背后反映的是，“缺了点大局观”。

　　站在当下，会发现有几个大前提没有变：

　　1，经济下行压力下，流动性宽松的大格局不会变；

　　2，中国经济结构持续转型升级的大格局不会变；

　　3，房住不炒背景下，居民财富流入股市的大格局不会变。

　　只要这些前提没有变，那么A股大概率还会继续走长牛、慢牛。

　　更何况，从短期看，最近指数刚刚才开始反弹，还在“轮动反弹”的节奏中，怎么会突然戛然而止呢？

　　不过，咱也不能盲目乐观。我要提醒大家的是：

　　部分超跌股的反弹，只是“反弹”而已。对于空间和时间都不能抱有太多幻想。见好就收，逢高减仓不失为明智之举。

　　比如这两天，我就逢高减仓了EVA，磷化工，PVDF等。然后，把仓位加到了尚在低位的天然气，游戏，券商等方向上。

　　我的逻辑是：既然市场是“轮动反弹”行情，那么“先富”必然会带“后富”，最终实现共同富裕。

　　所以，一切洼地都将会被填平，所有没有涨、且有长逻辑的板块都会被轮动一遍。

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　　至于其他的，比如今晚大家热议的，“发改委依法对煤炭价格实行干预措施”。

　　我认为对煤炭股的影响只是情绪上的吧。

　　转一个我比较认同的解读：

　　1.  目前了解到情况，民营企业市场煤不限价，市场煤只是要求国企将100元！国有企业市场降价100元今晚6点开始就要执行，电力保供的长协合同基本签订的价格就是在1200左右，所以对这部分保供煤没有降价影响；民营煤矿的保供合同要限在1500元/以内。所以对市场煤价影响没有那么大。

　　2.     虽然榆林运至港口的煤炭很少，保供煤限制在1200/1500元，跟港口限价是一脉相承的，榆林运至港口煤，运输成本在250～300元，正好在港口1800元的限价范围内。

　　3.   结论：基本影响只限于国企的市场煤和民企的保供煤，对整个市场定价体系影响不大。对市场情绪短期有负面影响。

　　从另外一方面来说，对电力股是利好，既而也就利好之前因为“拉闸限电”而调整的制造业、化工股等。