同花顺-圈子

　　假期外围市场绿油油，大家都忧心忡忡，竞价时的确也体现了，不过也体现得过于夸张，全市场在竞价结束时只有不到400家上涨，大冰点后市场就开始了绝地反击。因为利空的确也真的也没啥实际的利空，昨天夜报里也解释过。

　　今天市场上最强的两个方向是受益能耗双控的电力和资源板块，都是假期前强势方向的惯性延续，不过蓄力了4天，今天直接来了个大高潮，电力板块基本是平铺式上涨，资金能想到受益的方向都被推上去了。。

　　最近强势过的几条主线（光伏-锂电-储能-资源-电力），想来其实都是一以贯之的逻辑，都是碳中和，真是让人感慨。碳中和从两会期间诞生那会疯狂炒概念，直到最近需求侧和供给侧不断发现有那么多板块受益碳中和能兑现出夸张的业绩增量，市场资金于是怼出一浪又一浪的趋势。碳中和的炒作路径真的经典演绎股价炒作阶段：概念炒作给市场科普概念 – 寻找真正受益能兑现业绩的方向 – 持续沿传导路径寻找下一个受益方向。

　　说回电力和资源板块。其实资源板块已经涨了有一阵了，这轮资源板块上涨最开始我也比较迷茫，不是很早7月底重磅会议就提到纠正运动式减碳吗，怎么能耗双控政策压力下还能引发拉闸限电供给侧严重受限的情况。

　　最近才发现，9月底其实是个坎，因为9月底之前需要摘帽子，也就是需要想办法脱离一级预警。而一些地区因为在9月底之前没怎么控产能，疫情后使劲赶工刺激经济，结果快到9月了指标压力严峻只能用拉闸这种粗暴的方式。所以我们看到现在资源股炒作也越发有点扭曲，的确大家看到商品现货期货价格在那蹭蹭蹭地往上涨，但其实在能耗双高的地区的企业产能是严重受限的，所谓量减价升，短期内利好能耗指标低地区的企业。结论是当下这波资源股炒作已经到了炒地图的短周期事件刺激型涨价逻辑，这时候要注意什么时候哪个地区要开始纠偏这种拉闸的粗暴行为。

　　而电力的逻辑要比资源板块要顺畅一点，也可以看得稍微更远一点。逻辑也很简单，能耗双控主要控的是能耗高的传统电力，如果使用绿色电力能减轻指标压力。同时电力成本抬升压力下有电价提升预期，最近分时电价上浮已经释放了一些信号了，所以绿色电力运营商受益于此估值提升，同时现在新建电力也是鼓励绿电，业绩也有提升预期，典型的戴维斯双击。

　　这两个板块今天都高潮了，后面怎么办呢？

　　首先很明显这两个板块目前还在主升浪趋势中，只要后面有分歧，无论是日内大分歧，还是阶段分歧，都是前排龙头的上车机会，只要我上面提到的核心逻辑没有被破坏；其次今晚这两个板块肯定是一致性发酵了，明天只能去看有没有补涨的新分支，比如今晚大家都在热议的虚拟电厂方向，可能会是发酵的新方向，这个方向的恒实科技晚上也刚好有个利好公告。

　　除了受益能耗双控的电力和资源板块外，其他方向还可以重点关注的，我觉得还有在走主升趋势的天然气（欧洲天然气异常紧缺，英国表示天然气价格飙升不是暂时），券商（连续一万亿成交量破记录+北交所利好）。此外调整到位的军工（珠海航展+10月新机型发布预期）感觉也可以关注起来了，今天盘面也有异动，节前一度跌停的中航重机强势反包。

　　就说这么多，明早回复大家的留言。