同花顺-圈子

【资讯】

1.美国与英国及其他盟友称微软遭网络攻击与中国政府有关联，令中美紧张局势进一步加剧。

2.中国7月贷款市场报价利率(LPR)周二将出炉，部分市场机构预期，本月1年期LPR可能出现下调，以体现降准对实体经济的减负效应。中证报调查显示认为7月LPR不降的机构占多数

高盛预计中国央行今年晚些时候还会再一次下调存款准备金率，但货币政策立场不会发生重大转变。

3.《环球时报》总编辑胡锡进在社交媒体上发文称，如果再有美军运输机降落台湾，解放军应采取四选一行动，包括火箭飞越台岛。

【市场分析】

引发欧美股市大跌的主要原因是疫情，美国近期日增2万+主要是疫苗接种率较低的州，死亡病例几乎全部是未接种疫苗的人；欧洲这边英国每日新增数据从6月的1000+增长至目前的50000+接近去年高点，法国、德国、意大利等其他主要国家的新增数据也在快速上行。原油、大宗集体被锤，避险因素推动美元上行。

国内疫情乐观影响很小，若外围疫情加重有利于外贸，流动性友好，关注本月底的政治局会议。从技术结构上看上证指数是一个收敛三角形的盘整，上有压力下有支撑空间有限，距离变盘时间节点已经很近，近期控制仓位，静待变盘。

【国际视野】处于涨价潮中的铝电容

马来西亚疫情爆发给铝电容产能带来了打击。目前全球两大铝电容厂商佳美工、尼吉康在马来西亚的工厂都处于重灾区。其他厂商如凯美子公司ASJ目前虽然复工，但也只能维持60%的人力运作。在疫情的影响下，即使全面复工，产能也可能断断续续。目前，相关企业在第三季展开新一波调涨行动，立隆电、金山电均将调涨10％，凯美也可能于8月跟进涨价。

需求巨大的铝电解电容

铝电解电容2019年全球市场规模约500亿元，规模仅次于陶瓷电容，占到整个电容市场的23%。，中国市场的消费占到53%。铝电容有单位体积容量大、额定容量大、成本低等优点。受益于电动汽车及充电桩、风能和太阳能发电、电力变频、智能制造等行业的强劲需求，铝电解电容需求旺盛。

涨价潮造福企业

由于铝电容涨价，电容生产商凯美（凯美6月营收达7.23亿元、连续第四个月刷新历史新高）、立隆电（立隆电6月营收则以8.24亿元刷新纪录，月增1.7％、年增26％）营收均创历史新高，金山电也有所成长。

国内电容产业增长潜力大

目前全球前五大铝电解电容公司有四家是日本厂商，但大部分终端用户是中国企业。随着中国的终端用户加速转向了国内铝电解电容厂商，给相关公司带来巨大市场空间。国内企业中，江海股份是全球知名的电容器生产商，工业类铝电解电容器具备全球竞争优势；艾华集团目前是中国第一大铝电解电容器生产厂商，其中在节能照明及手机快充等细分领域全球市占率第一，在其他消费电子与工业领域也占据较大市场份额。