同花顺-圈子

一、【资讯】

1.中国外交部称，美国常务副国务卿舍曼将于7月25-26日访问天津，副外长谢锋将与其会谈，之后国务委员兼外长王毅将会见舍曼。

2.欧洲央行周四将公布政策会议结果，彭博经济研究预计管委会将承诺维持利率不变直至预期通胀达到或略高于2%。此外，央行将明确宣布在9月增加资产购买，欧洲继续宽松。

3.中国将把铜、铝等国家储备金属投放规模提高50%-80%，以遏制大宗商品价格飙升

4.据悉中国本月早些时候投放数千万桶储备石油以给油价降温，此举可能降低中国的原油进口需求。

二、【市场分析】

低位滞涨业绩预增方向躁动+高位方向涨价抱团涨出天际，带领创业板指数大涨创出新高，成交量方面前天破万后昨天再度回升到1.2万亿上方，北向近期流入持续性增强，沪市三角形整理变盘向上关键还得看券商。歌尔股份 、信维通信等消费电子在业绩不及预期被爆锤，立讯精密等消费电子同步回落，近期这波上涨市场对月底政治局会议预期较高，对应的变盘口或在下周。

三、【中信研报精选】新能源车新赛道——电池盒

①电池盒是新能源汽车电池的卫士，在结构强度和轻量化的要求下铝合金成为托盘的主流。

电池盒是随着新能源汽车出现而新增的必备安全结构件，用以承载、固定和保护新能源汽车电池组。由于电池盒需要承担整个电池组的重量，且工况环境恶劣，需要具备高强度、耐腐蚀、耐高温等性能，同时电池pack质量较大，电池盒可通过材料和结构的优化来实现轻量化。

电池盒主要由上盖与下壳体组成，当前主流方案是上盖选用SMC材料，下壳体则多选用铝合金材料。

②需求：新能源汽车带动电池盒新赛道高速发展，未来五年具备五倍空间。

2020年全球电池盒市场规模约为67亿元，过去五年CAGR达47.5%，目前中美欧市场合计占比超9成。

1）国内新能源汽车市场好产品密集投放，叠加国家政策长期导向下双碳目标再度加码；

2）欧洲市场排放考核不断收紧，高速增长趋势明确；

3）美国市场政策环境趋好，我们预计2021/2025/2030年全球新能源汽车销量合计可达540/1310/4408万辆，对应全球电池盒市场规模预计为112/355/911亿元，未来五年/十年需求规模CAGR分别为39.6%/29.8%。

③供给：中国企业走向全球，双重门槛利好行业先行者。

由于电池盒尚处于发展的早期阶段，中外企业站在同一起跑线上竞争，部分中国企业在技术、产品和市场方面甚至已经全部同步或优于欧美企业。

电池盒行业具有重资产属性，需要满足就近建厂、车型配线的要求，具有较高的资金门槛；电池盒的核心焊接技术在持续革新，同时电池包在向着CTP(无模组方向)、CTC(电芯底盘一体化)方向发展，对工艺与研发提出持续的要求，先进入者在资金门槛与技术门槛的保护下更具发展优势。