同花顺-圈子

  1、中美股市炒作相关性？不是不想跟英伟达，是跟不上！

A股市场一直有一个习惯，美国市场先热起来的东西，我们随后也会跟着炒作。这种习惯在历史上一直存在，主要原因之一是美国是科技的发源地，拥有引领市场的力量。比如互联网时代就是从美国开始的，因此大家形成了这种跟随美国市场的习惯。

另一个原因是全球化。全球化的概念确实使得美国经济对我们产生影响，我们对美国经济也会产生一定的影响，这就形成了中美之间股市的联动性。

但自从中美之间的博弈或贸易战开始以后，情况有所变化。美国有时会打压我们，当他们打压我们的时候，美国会获益，这就造成了我们有时跟不上美国市场的节奏，或者出现了一种跷跷板的情况。比如，英伟达这样的公司，我们非常想跟随他们的步伐，但由于受到打压，我们感觉与他们似乎没有太大的关系，因此跟不上。但如果美国炒作的板块是我们容易跟上的，比如苹果产业链中的企业，我们就能很容易地跟上。

此外，美国市场炒作小股票时，我们也非常擅长。我们被誉为炒作小股票的“祖师爷”，因此在这方面我们有很强的弹性。例如，道琼斯指数中包含了许多传统产业，当这些传统产业表现良好时，就相当于特朗普所倡导的制造业回归。特朗普上台后，人们普遍认为这些企业会受益，因此他们的表现特别强劲，这是一个非常正常的现象。

特朗普还有一个特点，他认为硅谷发展得过头了，对一些互联网企业并不感冒，甚至对像扎克伯格这样的人表示厌恶。如果他上台，他可能会采取措施限制他们。因此，他更倾向于关注制造业。马斯克也有这样的特点，他认为自己不是搞互联网的，而是搞制造业的。他从事的是汽车和火箭等制造业，他认为自己是真正的美国制造业的代表。尽管他收购了推特，但那只是他众多事业中的一小部分。因此，马斯克在某种程度上站在特朗普一边，甚至为他捐款。

 2、中美博弈，两地股市或现跷跷板现象  

这里我们讨论的是，跟随美国市场的炒作行为，有时候看起来像是盲目的模仿，这种行为是无意义的。因为美国的制造业回归对我们是不利的。这是一个非常简单的逻辑。因此，这就导致了一些商品的下跌，比如能源和有色金属。按理说，黄金价格在创新高，为什么我们的有色金属却还在下跌？原因很简单，这些都是制造业的基础原材料。

在制造业中，原油、铜、铝等有色金属是必不可少的。如果美国制造业回归，对我们可能是不利的。因此，我们发现今天的市场下跌，很多都是因为这些基础原材料价格的大幅下跌，甚至贵金属也在下跌。尽管黄金价格还在创新高，但其他贵金属的下跌也反映出市场的逻辑。

当然，传统市场中还有一些与科技、医药相关的产品。这些产品对我们来说，跌幅可能更大，可能属于另一个维度，与美国市场的关系可能并不那么紧密。尤其是像新能源这类产业，可能与美国市场的关系不大，更多的是我们自己的市场跌幅较大。目前，A股市场正处于这样一个阶段，有一种利空出尽的特点。

因此，我们在映射美国市场时，需要更多地从我们自身的特征和特点出发，去思考这个问题。此外，我认为未来的情况可能会有所不同。如果未来美国股市表现不佳，对我们来说可能反而是一件好事。这与过去的情况不同。过去，美国股市一跌，我们就会跟着大跌。但现在，情况可能不再是这样。包括香港股市，如果继续下跌，它也跟不上了。香港股市中有很多外资，这些外资与美国市场联系紧密，但现在外资已经大量撤离，更多的是内资在港股市场活跃。

因此，在这个时候，如果美国股市或美国企业受到一定的打压，对中国来说可能反而是一个喘息的机会，可能是一件好事。因此我们需要从这几个角度去观察和分析美国市场。

  3、炒作北交所，是极端后企稳的选择  

我们再谈谈北交所的情况。实际上，北交所的跌幅相当大，甚至创下了新低。许多人都在等待一个极端交易的机会。他们等待的是一个可以被利用的机会，无论是什么样的消息，只要有机会，这个时候他们可能就会迎来一波上涨的时间节点。因为市场已经足够极端，我们常说物极必反，这个时候市场有反弹的需求，也不需要太多的资金。只要有人敢于点燃导火索，市场就可能上涨。至于借助什么样的理由，比如罗素2000指数的上涨，这只是随便找的借口。因为罗素2000指数本身并没有太多人关注，除非特别提出来，否则很少有人会注意到。你可以随便找个理由，写个小作文，但这并不是关键。

我的理解是，市场最近几天的趋稳，其实有一个很重要的原因是上一次的极端情况。我们认为上一次市场从情绪到走势都出现了超出预期的极端情况。这种极端情况出现后，市场在这个位置进行一定的趋稳，再加上国家队还在护盘，这是一个很正常的趋稳阶段。因此，这种趋稳阶段使得市场的资金敢于操作。敢于操作有几个特点，我们会发现有些板块一直表现强劲，走势良好，具有一定的延续性。

还有一个更重要的点是，就像北交所这样的地方，市场也敢于操作。这意味着市场并没有那么糟糕。如果市场真的很糟糕，北交所首先会因为流动性差而难以操作。但市场普遍认为在这个地方可能有一些稳定的迹象，基本稳定的话，问题就不大。这样，那些敢于在大跌中操作的人胆子就会更大。所以我们更多地可以从这种角度去思考市场的行为。

  4、不敢涨的板块反弹，是市场转暖的迹象  

下跌趋势的板块，或者说目前市场很冷淡的板块，如果现在还有资金敢于进入，这就证明了市场可能正在回暖。这种情况与我们平时所说的简单的捡皮夹子是不同的。因为有些板块甚至已经到了连捡皮夹子都没人敢捡的地步，这些板块长期被认为几乎没有利好消息，也没有大的资金愿意进入。如果在这种情况下，这些板块还能够趋稳，甚至出现一定的反弹，这就说明市场对整个市场氛围的看法可能正在发生变化，应该是在逐渐转暖。这也可以看作是一种市场回暖的信号。

我们也在观察一些板块的表现。比如我们提到的那些跌得很惨的板块，像免税，我们将其归类为消费类，或者像白酒这样的板块。现在至少有一些资金敢于买入这些板块，否则没有人敢买。因为在市场弱势，持续下跌的情况下，那些趋势向下的板块是没有人敢于触碰的。只有在感觉到市场可能暂时不会出现指数快速下跌的情况下，才会有人敢于做一些超跌反弹，或者认为估值合理而进行一些买入操作。

当有人开始买入，同时还有人不愿意抛售时，这就导致了一些原本不敢上涨的板块也开始上涨。这种现象实际上表明了市场参与者的心态正在趋于稳定。当人们感觉到某个位置可能出现反弹，并且抛压不是那么大时，这些板块的上涨就变得可能。这就是市场心态趋稳的证明。

  5、越来越多板块走强，市场逐渐表明态度  

有些板块表现出了持续走强的趋势，比如AI手机产业链，它一直在稳步上涨。同样，无人驾驶领域也显示出了持续走强的迹象。在中特估板块中，银行股也表现出了强劲的势头。此外，半导体行业也有一段时间表现良好，这段时间内并没有出现疲软的迹象。

这些现象表明，市场上的投资者开始敢于进行交易，甚至愿意持有股票。这种敢于交易和持仓的行为，实际上是市场转暖的一个标志。不仅仅是这些科技和制造业板块，甚至连传统的券商板块也没有落后于市场，它们的表现并不比市场整体弱。这同样反映出市场的一种积极态度，显示出投资者对市场的信心正在增强。

  6、成交量回归真实且放大，交易可以更积极  

我们从不同的角度来看待当前的市场情况。前几天我一直在强调，市场已经进入了一个可以交易的状态。为什么这么说呢？因为每次在市场调整的时候，我都会提醒大家，量能配合是比较好的。量能配合是我们观察市场比较靠谱的方法。过去由于量化交易和融券的影响，我们对成交量的判断变得比较困难，市场显得比较混乱。但最近，随着对这些方面的限制，成交量反而显得更加真实。

我们认为，真实的成交量对市场的判断有更好的反应。因为在市场低迷时期，真实的买卖活动更能反映市场的真实情况。市场可选择的股票很多，大家没有必要去造假。资金本来就有限，市场上可以利用的机会也不少。每一次小幅上涨，但有量的下跌到缩量，这是一个好现象。虽然整体成交量不大，但至少在上涨时有人敢于进攻，下跌时抛售的人减少，情况就这么简单。

A股市场有一个最大的特点：如果下跌时抛售减少，那是一个好事。我们担心的是，虽然有人在买入，但如果大家都不愿意再抛售，那就麻烦了。拼命往下杀跌抛售的往往是那些聪明的资金，他们赚钱后就会抛售。因此，这并不是简单的割肉盘。现在市场上所谓的割肉盘已经不多了，尤其是散户很少在杀跌中割肉。现在更多的是，稍微涨一点就会选择卖出，因为都是经验丰富的老韭菜，不再是过去那种一有风吹草动就跑的新韭菜。

从这些角度来理解当前的市场情况，我感觉目前市场相对来说是处于一种趋稳的阶段。也许有些板块可能会表现出色，但也有一些板块可能被市场放弃，这也是正常的。在这段时间里，我认为交易可以更积极一些，没有问题，风险不大。