同花顺-圈子

　　4月年报时间过去以后，市场有两个比较常见的现象：一个是退市和带帽的公司越来越多，投资者都担心自己持仓是否会出问题；另一个是上市公司或管理层看好自己公司的未来情况，陆续开始披露增持和回购计划。

　　增持、回购和分红这三个是要分开来看待的，回购和分红的执行主体是上市公司，得公司有比较好的现金流才能做，所以这两个操作都是当下状态比较好或者账上有钱的公司才能做的。

　　增持的主体是大股东，不同类型公司的大股东做增持的理由也不同，但都是看好公司未来会比现在好。最近一个月增持规模明显起来了，民企和央国企的增持比例大概在82开，民企增持的积极性会更高一些。

　　在当下这个环境，民企大股东还愿意增持，是真对公司的未来看好，这些公司是值得关注的。而央国企进行增持，我们看到了一些不同的点。

　　今天某钢铁公司大股东公告，5至10亿的金额，按照当前市值能最高买下7.5%的股权，今天大涨以后股价也就只有1.25。另外还有一家熟悉的钢铁公司，在前段时间同样也宣布了增持，今天的股价也只有1.2+。这些公司如果再不出手稳定股价，可能就要因为面值退市了。。

　　国有企业的考核最近就持续在变，赚钱的好公司要求把钱拿出来分红，经营状态比较差的公司也不能把自己给干嗝屁了，也要做一些市值管理的动作。

　　国央企这条线我们一直在持续关注，这种基本面不太行的公司是不建议大家去做配置交易的。但这种保上市平台的动作肯定会出现，特别是控股集团还有钱，并且持股占比超过50%的，动力会更强一些。

　　另外再跟大伙儿扯扯今天热议的事儿，中专生姜萍考数学竞赛拿到全球12名，网上铺天盖地的消息相信大家都已经看到，没看到的去搜搜，我们就不赘述事实了。

　　除了这确实是一位天才以外，作为领路人的王闰秋老师也是一个很重要的角色。千里马常有，而伯乐不常有，很多人把帮助自己的人称为贵人，其实就是在社会上的领路人。

　　我们小组有个小伙伴，就有一个典型领路人改变人生的成长经历。本科在985学数学，成绩比较一般，毕业以后没读研究生就去一家机构做交易员了。

　　这家机构老板的特点是给员工比较大的自由度，提供各种资料平台。小伙伴进去以后就开始不断学习，技术、行研、财务、宏观基本都摸了个遍，他的状态让他找到了每个领域的领路人，带着他快速向前走。本科跨专业入行不到10年，到现在已经成为了一个挺不错的基金经理了。

　　领路人的类型可以分为两种，一种是把对的东西告诉你，一步一步带着向前走，王闰秋就是这一种类型；另一种是把不该做的事情告诉你，除此以外让你自由发挥，去创造自己的无限可能，小伙伴的老板就是这样的状态。

　　人生经历中，能遇到领路人，或成为他人的领路人，都是难能可贵的。大伙儿在生活中有没有遇到过类似这样的人和经历，有的话在评论区咱互动聊聊呗~

　　1、市场今天总量一般，指数保持分化，个股涨跌各半，很结构的行情。

　　流动性层面，全市场成交额8500亿，相比昨天放量1000亿，流动性中枢开始上行了，开始具备交易的环境。

　　板块层面，光模块今天表现又猛了，中军先锋再创新高。AI硬件景气度确实是当下最强的，市场今天开始调高明年的出货，这种赛道的演绎逻辑跟当时新能源几乎一模一样。

　　地产和非银盘中有异动，今天大伙儿开始预期这个月的MLF将降息。之前中信的中期策略会上就给出二季度和四季度分别降息10bp的预期，下周一回来就可以对答案了。

　　红利方向今天出现了比较大的分化震荡，盘中是有一些传言，但感觉不靠谱。红利的逻辑一定要拉长看，抓住核心盯着股息率就行了。

　　从5月21日开始市场就持续弱势，指数基本是被5日线压着打的。今天开始流动性中枢上行是一个好的信号，估计后续市场会活跃一些。结构上看，科技方向依然是趋势最好的，短期调整后可以多看看了。

　　2、科技创新再贷款加速落地，精准支持科技型企业。当前金融的支持方向是非常明确的，绿色和科技方向的支很持续。支持高质量发展和新质生产力是长期趋势，可以在这个方向上多找机会。

　　3、6月14日飞天茅台断崖式下跌，散瓶价格逼近2200元。价格从阴跌转为暴跌这种状态我们股民可太熟悉了，这就是有杠杆盘扛不住出现的流动性问题。对于茅台的社会库存和金融属性我们昨天聊过，得跌到某个价位有大钱出手接盘才能稳住了。

　　4、武汉市智能网联新能源汽车“车路云”示范项目建设单位回应：210亿元总投资额只是备案金额。武汉的无人驾驶汽车挺常见的，在这条路上是走的比较前的城市。当下车路协同地方出台政策的节奏有点类似低空经济，相信后续还能看到其他城市陆续跟进。

　　5、2024年前五个月社会融资规模增量累计为14.8万亿元。金融数据的状态一般大家都有预期，在之前的一些官媒上也有一定预期管理了，30年国债最近这两周的小趋势就是在反映这个状态。往后看波动率大概率是会放大的，到底是顺势还是反向值得注意，两种情景演绎的状态会很不一样。

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　　素材来源：官方媒体/网络新闻

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