同花顺-圈子

1、今天多说点出海这条线。鉴于文章长度有限，今天主要讲讲耐用消费品。

广发给出了4点关于北美市场耐用消费品回暖的逻辑，我们主要写3点，第4点降息其实已经在第2点中略有提及：

第一，美国库存见顶时间在2022年6月左右，库存增速下行至今已经2年时间，部分行业已经开始回补库存，如家具、家电，电子元器件等。

第二，回溯历史，美国地产销售的耐用消费品（如家具、家电、汽车等）有一定的领先性，大概3个季度左右。美国这一轮新屋与成屋销量增速低点在23年初，目前市场在回暖，且未来叠加降息，购房意愿可能会进一步提升。

第三，广发梳理部分行业外需景气度的变化情况，当前景气度较高或有边际改善的商品包括：电子行业的存储部件，家电中的空调、洗衣机、电视机，汽车中的客车，家具及其零件，机械行业中的手用或机用工具。

可以看到，家具、家电、汽车（主要是客车）都有三条逻辑共同支撑。对应的标的其实也比较明显，大家稍微找一下就有。如果要优中选优，可以选择出口占比高的企业。

当然，不得不提醒的是，很多标的近期刚刚新高，性价比还是要考虑下，万不可盲目冲进去。

$海信家电(000921) $赛轮轮胎(601058) $宇通客车(600066) 

2、根据摩根士丹利的报告，其预计近期中资股的涨势将减弱，不宜在指数层面追高，建议关注个股和主题投资机会。主要理由是：全球投资者的持仓已有所调整，同时，监于地缘政治、债券收益率和汇率因素的影响正在减弱或逆转，投资者将头寸从美国和日本市场分散到别处的紧迫性减弱。另外，中资股短期内超买的技术信号已出现，这可能会降低全球量化基金进一步买入的意愿。

今天北向资金继续净卖出，截至目前净卖出接近50亿元。

短期调整的风险还是有的，对于 $恒生科技30ETF(513010) $中概互联网ETF(513050) $香港医药ETF(513700) 仓位比较高的朋友，可以自行决定是否减一点仓位，觉得无所谓的也能继续持有。反正就是怎么舒服怎么来。

没有持有想买入的，回调可能也是个机会。