同花顺-圈子

一、关注市场

1、未来或将加大力度发展智能网联新能源汽车，推动汽车产业向着高端化智能化绿色化方向优化升级。

2、北向资金大幅净买入224.49亿元。

3、苹果重新开始与OpenAI的谈判，未来可能在新产品中添加AI新功能。

二、关注行业

近期据有关消息透露，特斯拉今年预计将在AI训练和推理上投入约100亿美元，主要集中于汽车领域。他强调，若其他公司未能达到这一支出水平且无法高效利用资金，将难以在竞争中立足。

多家云厂商未来资本开支指引的大幅提升进一步增强了其增长确定性。与云计算时代大厂在亏损状态下仍坚持投入相比，市场可能低估了当前对AI的投入决心。

此外，产业链多个环节均证实，明年1.6T光模块的需求有望超出预期。由于下游云厂商有强劲需求，大客户对1.6T光模块的需求指引也有望超预期。在谨慎预测下，明年1.6T光模块有望实现超过500万只的出货量，且后续仍有上调空间。

然而，也需注意到风险存在，如大模型迭代进度可能不及预期，以及海外云厂商的资本支出投入可能未能达到预期水平。