同花顺-圈子

随着越来越多的小伙伴偷偷用上了ChatGPT ，大家可以发现ChatGPT 的回复得越来越慢，ChatGPT 这小子不会是消极怠工了吧？

当然不是。要知道，ChatGPT 对于算力的需求是非常高的，光是基于GPT-3.5架构的ChatGPT 总算力消耗高达近3640PF-days，更别说升级换代后的GPT-4了。随着大量用户的涌入，ChatGPT 对于数据处理与数据传输的要求也大幅提高，而极大优化了数据传输效率的CPO便应运而生。

CPO全称是共封装光学（co-packagedoptics），是新一代的光模块技术，指的是将光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装。较之传统的可插拔光模块插在交换机前面板的形式，CPO显著缩短了交换芯片和光引擎之间的距离，在相同数据传输速率下可以减少约50%的功耗，使得高速电信号能够高质量地在两者之间传输。

光模块的应用场景

光模块有两个应用场景：

一个是用于数据中心，服务器间的连接、交换机间的连接、服务器与交换机间的连接都需要光模块、光纤跳线等传输载体来实现数据的互通。随着云计算、大数据、超高清视频、人工智能等的快速发展，网络访问频率和接入手段不断增加，网络数据流量迅猛增长，对数据中心互连提出更高挑战。

另一个场景是电信市场，根据速率和传输距离不同，网络主要分为接入网，城域网以及骨干网，5G承载网络一般分为城域接入层、城域汇聚层、城域核心层／省内干线，实现 5G 业务的前传和中回传功能，其中各层设备之间主要依赖光模块实现互连。

ChatGPT概念火热，怎么投？

ChatGPT概念的爆发，自下而上地带动了全球算力规模持续快速增长，影响着数据产业链的各个环节：

1、对服务器、交换机等基础设施提出更高要求。根据IDC数据，2022年为AI工作的高性能服务器市场规模预计同比增长51.4%。

2、加速应用驱动光通信产业链技术变革。传统可插拔光模块技术难以支撑高算力背景下数据中心的可持续发展，CPO技术成为重要破局手段。

3、IDC行业供需格局有望在2023年AI发展中迎来拐点。

4、运营商作为我国算力基础设施建设主力军，2023年有望推动我国算力网络建设进一步提速。

受益于ChatGPT概念的爆发，不少抓住风口的基金今年以来表现亮眼。

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参考资料：

1、招商证券，《数字中国规划推出，或驱动光模块技术升级与需求爆发》，2023.3.2

2、中航证券，《算力时代传统光模块功耗制约凸显，CPO降本增效迎发展良机》，2023.3.12

3、华泰证券，《 文心一言对算力基础设施有何拉动 》，2023.3.19

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