同花顺-圈子

“好开心啊，今天收了6个蛋”。

“可不是，我养的债基又生蛋了！”

最近债市良好的表现让很多投债基的朋友们在某书上频繁分享。而他们债基笔记中分享的“蛋”，指的是投资者持有基金的单日收益，主要针对债券类产品。一般来说，“收一个蛋”的意思是当日收益为0.01%，破蛋则反之。

“收养基蛋”文化似乎蔚然成风，而背后与债基带来稳稳的幸福感分不开。据wind数据显示，今年3月份债基发行规模大增，越来越多的投资者从开始认识债基到体验债基再到深深地感受到债基的投资魅力。

资料来源：iFind，国盛证券研究所

债基品种丰富，如何选择适合自己的？受近10万客户①选择的南方惠利6个月定开债券型基金，今天是开放申购最后一天，这只基金有何魅力？下面我们就一起来听听吧。

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南方惠利的产品特点

首先我们先简单介绍下南方惠利这只产品。作为一只6个月的定开纯债，它不投股市，尽量远离波动；同时采取定期开放的方式，尽可能保持基金规模相对稳定，不受交易影响，资金能专注运作充分运用。当然对投资者来说，6个月封闭期也能帮助大家尽可能管住频繁交易的手，减少频繁操作对收益的损害。

除此之外，南方惠利受到投资者喜爱，其中最重要的原因在于过往业绩表现优异。南方惠利A成立时间为2019年3月26日，成立以来累计涨幅24.43%（同期业绩比较基准5.48%），远超同期业绩比较基准3倍，并且连续9个半年度均正收益，表现持续稳定。把时间拉近，近1年的涨幅也达到了5.09%（同期业绩比较基准2.39%）②。

不仅如此，南方惠利历史超99.9%的投资者实现了盈利，平均收益高达5.54%③，出色的历史业绩赢得了过硬口碑和以及近10万客户的认可①。我们都知道，机构投资者研究实力比较强，对资金投向有极其严格的投资要求，南方惠利也是经受住机构严苛的考验，2023年中报显示机构持仓占比43.51%①。

优秀的业绩离不开背后的掌舵手。南方惠利6个月定开债券基金由基金经理金凌志④管理，深耕债券市场16年、6年基金投资管理经验，深耕现金管理领域，持续专注固收投资，近4年信用评级从业经历，风险甄别能力强，追求收益的同时严控组合波动。

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债基还能上车吗？

最近债市表现不错，有很多投资者疑问“债基还能上车吗？基金经理金凌志认为，债券收益率背后所体现的是经济周期的波动和流动性环境的变化。当前的宏观经济整体处于相对平稳的阶段，同时，由于房地产的下行压力和降低实体融资成本的诉求，预计流动性环境整体或会保持在相对宽松的水平上。因此对于债券市场来说，收益率整体或将呈现下行的趋势，下行的机会将显著高于上行的风险。

当前面临的宏观环境是复杂的，也是充满机会的。中国经济处在长周期的转型过程中，随着而来的是宏观的变化和社会发展模式的转变，追求高质量开始成为新的发展理念。未来经济周期波动可能会逐渐减小，货币政策将会更加稳健，与之对应的是利率有望将呈现一定下行的趋势。因此债券资产将会成为具备长期投资价值的资产。

在新的管理周期伊始，基金经理表示他将作为舵手谨慎前行，在把握住宏观政策的大周期大机会的同时，也争取不放过每一次的细节和机会，力争惠利在新的周期内业绩领先，提升持有体验。

南方惠利6个月定开债券，A类代码006995，C类代码006996，纯债型基金，不投股票、权证、可转换债券、可交换债券，每6个月开放一次。今天是南方惠利开放期最后一天，感兴趣的投资者点击下方链接即可申购哦。

附注：

①基金定期报告，截至2023.06.30，南方惠利6个月定开A基金持有人户数为99,404，同类基金中已公布持有人户数数据的基金数量为2390只；机构持仓占比数据来源2023年中报。

②近1年收益、成立以来累计涨幅、成立以来业绩比较基准数据经托管行复核，南方惠利A近1年、成立以来累计涨幅/同期业绩比较基准分别为5.09%/2.39%、24.43%/5.48%，截至2024.2.29。南方惠利6个月定开债券A成立于2019.03.26(金凌志自2019.03.26起任职至今)，截至2023.12.31，2019-2023年度及成立以来净值增长率/业绩比较基准分别为：2.92%/0.75%、4.18%/0.21%、6.69%/1.51%、3.05%/-0.77%、4.52%/2.17%、23.21%/4.63%，业绩比较基准为中债信用债总指数收益率。基金有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

③持有人盈利比例、平均盈利、平均持有天数等数据来自南方基金，统计范围为南方惠利6个月定开现有持有人，AC份额合并计算，截至2024.2.29。当前持有盈利客户占比=当前持有该产品累计盈利的客户数/当前持有该产品总客户数，当前持有客户平均收益率=当前持有该产品客户累计收益率的算术平均，当前持有客户平均持有天数=当前持有该产品客户累计持有时长的算术平均。过往持有人盈利相关数据并不构成对本基金未来业绩表现的保证。

④金凌志，中央财经大学经济学硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于中国出口信用保险公司、中诚信国际信用评级有限责任公司、长盛基金、嘉实基金，历任项目经理、信用分析师、基金经理助理、投资经理，2017年5月加入南方基金。

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。