同花顺-圈子

　　不知道大家是否有感受；

　　每到月末年初的时候，都容易出现风格或者主题的变化；

　　譬如：

　　2021年白马蓝筹的风格终点就是当年春节后第一个交易日；

　　去年和今年的行情转折点就在春节前后；

　　今年2月份的大主题是AI；

　　3月份变成了低空经济；

　　4月份变成了资源股中字头风格；

　　不仅如此，一般切换都在悄无声息中进行；

　　我简单的举个例子：2月的AI和3月的低空经济的切换，两个龙头中间的表现：

　　很明显AI和低空经济是在2月底3月初完成的切换，而低空经济是在AI走势尚未完全结束的时候，就开始逐步走强，最终在3月份实现了全面的切换。

　　也就是说两点：

　　1.年末月初这种节点，容易出现风格/主题变化；

　　2.风格/主题的变化，往往不是无缝衔接的；

　　因此，每到一些时间节点，要有一定的意识；

　　...........

　　4月份是以资源股为核心的中字头大风格；

　　即我在《风向，大变》中画过的这张图：

　　实际上，对于上述风格下月是否仍将持续我是不知道的；

　　但我看到了几点：

　　其一：近期中字头中很多大票开始滞涨；

　　其二：有色出现了“价格脱敏”；

　　什么叫价格脱敏，即周期股应该跟随周期品种价格上涨而上涨，但如果出现了背离，那么就叫价格脱敏，这是一种当强不强的弱势信号：

　　而有色中当前最强的两个品种均出现了：

　　因此短期来看，有色有承压的迹象；

　　而就铜而言，铜的价格今年看到12000-13000美元，按照现在的汇率换算人民币，应该在87000-94250左右，而现在沪铜打到了81000元；

　　如果阶段性不调整了再上；

　　短期也不会有高赔率；

　　而你要知道，这一轮中字头风格中，有色是灵魂，一旦有色开始摇摆，该风格就会越来越难做，而这种摇摆在4月底已经开始出现了。

　　............

　　5月份要相对对科技乐观一些；

　　为啥这么说呢？

　　首先指数上已经跌了不少了，没必要过于担忧；

　　其次是年报披露季即将结束：

　　而从年报披露中来看，很多方向的业绩都是不错的，譬如PCB、光模块，再譬如存储；

　　说实话，与海外比起来，A股的存储确实很渣；

　　但存储的模组却是实实在在出现了反转：

　　来看看存储模组的业绩：

　　佰维存储Q4季度营收14.96亿、分别同比增长86.90%

　　德明利Q4季度营收8亿，同比增长124%

　　江波龙Q1季度营收44.5亿，同比增长200%；

　　再来看看毛利率变化，明显好转；

　　数据来源：iFind

　　而现阶段存储仍然在涨价；

　　不管市场认不认可存储；

　　但人家业绩是实打实的出来了！

　　...........

　　投资的意识其实很难描述；

　　什么时候该重仓，什么时候该轻仓，什么时候该边打边撤，很难去定义，也看个人；

　　坦白来讲：

　　现阶段像我这样用心的去聊投资节奏和意识的问题并不多了，因为这是一件吃亏不讨好的事情，毕竟很容易错，最重要的是，说早了，容易产生误解，说晚了，容易成追涨杀跌；

　　譬如中字头及资源股这波：

　　我从年初2月份《今年的预言》《死磕，这个方向》中就提出了；

　　而在4月初，我又说本月的核心是资源股和中字头，科技股得放一放；

　　在上周二我说《注意，时间线》中说：下周一个星期内没有行情，实际跌了一周，到了月底年报披露结束阶段，可以开始考虑低吸科技股；

　　可以说，我的策略真的是非常好！

　　假如真的按照这样来，真的是爽歪歪；

　　然而，即便预判这么超前，你写的这么的用心，也没有几个人说你好！

　　反而是那种在关键时刻，保持沉默，涨起来了就验证的套路最得人心；

　　自古深情留不住，总是套路得人心！