同花顺-圈子

　　近期的市场一会KO，一会又OK，一会又emo了；

　　表现出了一些相对比较极端的特征；

　　我个人是这么看的：

　　现阶段影响市场的因素很多，包括年报披露、新国九条、海外市场整体疲软等等，从而导致了大盘难以高奏猛歌，但我对大盘逐步乐观起来了！

　　首先是因为新国九条让我看到了希望；

　　其次是盘面在反馈强周期；

　　譬如电力设备、工程机械、采矿设备，再譬如金融行业的崛起，资源股等，悉数为强周期的上游行业，这是在炒作周期。

　　所谓周期，即周而复始；

　　因为周期炒作都是在炒新的开始；

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　　一个是传统周期；

　　一个是创新周期；

　　每一次的全球经济复苏都是由产业拉动的，类似于带领全球走出98年危机的是互联网浪潮，08年危机的是中国的基建，现在撇开基建/房地产，后续只能是创新周期。

　　在这方面，中美都推出了属于自己的故事；

　　美国的故事是AI；

　　中国推出了低空经济；

　　都是迎合了自身产业优势的行业；

　　譬如低空经济，不仅可以给国内产业积累很久、优势明显的汽车零部件、锂电池等方向找到新的增长点，还可以为军民融合打开突破口，而如果低空经济发展得好，还可以从技术和制造能力上反哺军工；

　　但是低空经济尚处于导入阶段，除了个别公司有轻微的业绩外，基本上论业绩都是白板；

　　考虑到该题材的意义很重大；

　　我个人认为，该题材类似于去年的机器人，同属与导入期行业，但不是那种一阵风的行情，而是一旦科技行情回暖，就容易表现活跃。

　　你要论基本面，那是没有什么基本面的；

　　你要问它为什么涨跌，那也是不需要原因的；

　　毕竟导入期方向！

　　而这一次低空经济的上涨，属于低空经济的“第三波”炒作，风险其实挺大的。

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　　AI是以美国为主的宏大故事；

　　但它因为从去年就推出，因此产业进度领先于低空经济，已经步入到了成长期。

　　去年导入期的时候，很多企业讲故事：高新不重组，安奈不收购，鸿博假业绩，中贝伪合同，恒润搞走私，莲花没收入，所以导入期太较真不行。

　　今天整个AI被高新发展的一字跌停砸崩了；

　　到了成长期，讲故事已经行不通，还得看业绩：

　　其实现在国产算力服务器是炒的凶，但华为的芯片数量太少，没法给企业供足所需，相较而言，工业富联则是有业绩的，根据最新消息，工业富联拿到了1万台GB200 NVL72的订单，按照一台300W计算，这个是300亿的订单。

　　此外，由于AI的拉动，近期光器件也开始出现短缺，出现了涨价的预期。

　　不过短期，美股中英伟达的表现，也一定程度上负面影响了AI的反弹，这个我认为也是资金选择优先进攻低空经济、而不是直接进攻的原因。

　　但科技股的情绪已经开始好转；

　　我认为在节前，慢慢低吸AI是不错的选择；